ส่องหุ้น SCGP คาดกำไรปี 64-65 โดดเด่น มีโอกาสโตแบบ Inorganic หลัง IPO
ทันหุ้น-บล.โนมูระ พัฒนสิน ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP โดยแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายของปี 2564 ที่ 50 บาทต่อหุ้น จากแนวโน้มกำไรสุทธิปี 2564-2565 ที่เติบโตอย่างโดดเด่น โดยโตเฉลี่ย 20% ต่อปี จากความต้องการบรรจุภัณฑ์ทั้งกระดาษและพลาสติกที่ฟื้นตัวตามภาคการบริโภค และการส่งออกในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงการปลดล็อกกำลังการผลิตส่วนเพิ่ม เพื่อรองรับความต้องการดังกล่าว
นอกจากนี้คาดว่า SCGP มีโอกาสในการเติบโตแบบ Inorganic สูงขึ้น หลังจาก IPO (มีงบในการลงทุนเพิ่มกำลังการผลิตและเข้าซื้อกิจการราวๆ 27 พันล้านบาท)
ฝ่ายวิจัย คาดกำไรสุทธิปี 2564 ของ SCGP จะอยู่ที่ 8.1 พันล้านบาท เติบโต 29% จากปี 2563 หลักๆ มาจากรายได้ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่โต 8.5% จากการภาคการบริโภคและการผลิตที่ฟื้นตัวในปี 2564 และการรับรู้กำลังการผลิตส่วนเพิ่มราวๆ 10% ของกำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์โดยรวม รวมทั้งการควบรวมรายได้ของ SOVI, คาดอัตรากำไรขั้นต้น หรือ GPM อยู่ที่ 21.7% ดีขึ้นจากสัดส่วนรายได้ธุรกิจบรรจุภัณฑ์สูงขึ้นอยู่ที่ 86% , คาดว่า SG&A to sales อยู่ที่ 10.6% เทียบกับปี 2563 ซึ่งอยู่ที่ 10.8% ดีขึ้นเล็กน้อยจากความประหยัดต่อหน่วยที่เพิ่มขึ้นและคาดอกเบี้ยจ่ายลดลงราว 400 ล้านบาทจากการใช้หนี้หลัง IPO
สำหรับผลดำเนินงานในไตรมาส 4/63 คาดว่า SCGP จะมีกำไรสุทธิที่ 1,551 ล้านบาท เติบโต 30% จากไตรมาส 4/62 หลักๆ มาจากคาด GPM ที่สูงขึ้น และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลง 203 ล้านบาท และหากเทียบกับไตรมาส 3/63 เติบโต 16% โดยมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 60 ล้านบาท เทียบกับช่วงไตรมาส 3/63 ที่ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน 287 บ้านบาท และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง 60 ล้านบาท
ราคาหุ้น SCGP ปิดล่าสุดอยู่ที่ 43.75 บาท บวก 0.25 บาท หรือ 0.57% โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 4,637.58 ล้านบาท
อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SAAPP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNATELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_newsTwitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1