ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BDMS-KTC-TTB-WHA

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-KTC-TTB และ WHA โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 32 บ.

- กำไร 9M67 +12%YoY จากรายได้กิจการรพ.เติบโต 8% YoY (ผู้ป่วยไทย +7%YoY, ต่างชาติ +11%YoY และการควบคุมรายจ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ

- คาดกำไร Q4/67 +6%YoY จากรายได้โต 4%YoY โดยผู้ป่วยไทยเพิ่มขึ้น 3% YoY ผู้ป่วยต่างชาติโต 10% YoY หนุนกำไรปีนี้โต 10%

- คาดรายได้ปี 68 โตราว 6-7% ขณะกำไรเติบโตราว 8% แม้ได้รับผลกระทบจากฐานรายได้ที่สูงในปีก่อน และภาวะเศรษฐกิจในไทยยังชะลอตัว

- แนวรับ 22.8/23 แนวต้าน 24/24.2

หุ้น KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 56 บ.

- Q4/67 กำไร +7.2% YoY ผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมาก บวกกับหนี้สูญรับคืนที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรทั้งปี 67 ยังทำนิวไฮต่อเนื่องอีกปี โดย +1.9% YoY ยังลุ้นกำไรปี 68 ยังทำนิวไฮต่อเนื่อง

- หันมาเน้นเจาะกลุ่มลูกค้า Hi-end ในธุรกิจบัตรเครดิต ถือเป็นลูกค้าชั้นดี ทำให้คุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี โดย ณ สิ้นปี 67 มี NPL เพียง 1.95%

- รับประโยชน์จากมาตรการ Easy e-receipt ช่วง 16 ม.ค.-28 ก.พ.68 กระตุ้นยอดใช้จ่ายผ่านบัตร และดีต่อผลประกอบการ Q1/68

- แนวรับ 50/50.25 แนวต้าน 52/52.5

หุ้น TTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 2.20 บ.

- กำไร Q4/67 +5% YoY ผลหลักจาก Tax benefit +สำรองลดช่วยหนุน ส่งผลกำไรทั้งปี 67 +13% YoY

- ยังเน้นการบริหาร Balance Sheet มากกว่าการเน้นการเติบโตของสินเชื่อ พยายามคุมค่าใช้จ่าย ลดต้นทุน บวกกับ Tax benefit ที่ยังเหลือ ช่วยดันกำไรทั้งปี 68 ให้โตต่อเนื่อง

- ทำ due diligence ซื้อบล.ธนชาต+ทีลิสซิ่ง หากดีลสำเร็จ เป็นบวกในการต่อยอดธุรกิจในระยะยาว

- ประกาศซื้อหุ้นคืนเป็นบวกต่อราคาหุ้น และประกาศจ่ายปันผลงวด 2H67 อีก @0.064-0.067 บ.สูงกว่าคาด คิดเป็น Div.Yield ราว 3.2-3.3%

- แนวรับ 1.93/1.95 แนวต้าน 2.04/2.10

หุ้น WHA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 6.6 บ.

- คาดกำไร Q4/67 ทำสถิติสูงสุดในปีนี้ หนุนโดยยอดโอนที่ดินเพิ่มขึ้น GPM เพิ่มขึ้น และกำไรจากการขายทรัพย์สินเข้ากองทรัสต์ WHAIR หนุนให้กำไรทั้งปี คาดทำสถิติสูงสุดใหม่

- แนวโน้มปีนี้ยังแข็งแกร่ง ตั้งเป้ารายเติบโต +39%YoY ตาม Backlog ที่ดินเพิ่มขึ้นมาก

- เติบโตต่อเนื่องในห้าปี ข้างหน้า โดย Drivers ของกำไรจะเปลี่ยนจากธุรกิจนิคมฯ เป็น Mobility และ WHAUP

- แนวรับ 4.56/4.60 แนวต้าน 4.8/4.98

ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์

https://www.facebook.com/thunhoonnews