KTC กสิกรไทย ชี้กำไร Q1/69 ทำนิวไฮตามคาด แนะ"ซื้อ"ราคาเป้าหมาย 39 บาท

#KTC #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ระบุว่าบริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด(มหาชน) หรือ KTC ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/69 อยู่ที่ 2.17 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% QoQ และเพิ่มขึ้น 17% QoQ ซึ่งผลประกอบการทำสถิติสูงสุดใหม่ตามคาด และกำไรดังกล่าวเป็นไปตามที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดไว้ ซึ่งกำไรที่เติบโต QoQ จากอัตราภาษีที่แท้จริงลดลงสู่ระดับปกติที่ 20% ในไตรมาส 1/69 จาก 35% ในไตรมาส 4/68 ขณะที่ PPOP ลดลง QoQ เนื่องจาก NII อ่อนตัวลงจากยอดสินเชื่อร่วมที่ลดลง

ส่วนกำไรที่เติบโตแข็งแกร่ง YoY จาก credit cost ที่ลดลง 78 bps YoY ตามคุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับดีขึ้น และ NII ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

KTC ยังได้รายงานส่วนแบ่งตลาดการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตที่สูงขึ้น โดยเติบโตขึ้น 0.4% YoY สำหรับช่วง 2 เดือนแรกของปี 2569 เทียบกับของอุตสาหกรรมที่ลดลง 2.5% YoY การเติบโตของการใช้จ่ายผ่านบัตรในเดือน มี.ค.คาดว่าจะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนืองจาก KTC รายงานการเติบโตของการใช้จ่ายผ่านบัตรในไตรมาส 1/69 ที่ 3.7% เทียบกับ 0.4% ในช่วง 2 เดือนแรกของปี 2569 จากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการกักตุนสินค้าของผู้บริโภค

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำซื้อหุ้น KTC ให้ราคาเป้าหมายที่ 39 บาท โดยฝ่ายวิจัยกสิกรไทยชอบหุ้น KTC จากคุณภาพสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ พร้อมอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูง 6.1% ในปี 2569