SPVI โชว์แผนคม รับ Apple เปลี่ยน ปั้นมาร์จิ้นแกร่ง

#SPVI #ทันหุ้น – SPVI โบรกมองปี 2569 ไปต่อไม่แผ่ว รับกระแสเปลี่ยนผ่านเทคโนโลยี Apple หนุนดีมานด์ U-Store แถมลูกค้าองค์กรคึกคัก พร้อมปรับพอร์ตปิดสาขาทำกำไรต่ำ หันโฟกัส U-Store และเร่งขายผ่าน Marketplace โตทะลุ 70%

บริษัทหลักทรัพย์ เอสบีไทยออนไลน์ จำกัด ระบุถึง บริษัท เอส พี วี ไอ จำกัด (มหาชน) หรือ SPVI ว่า รายงานกำไรสุทธิไตรมาส4/2568 เติบโต127% YoY อยู่ที่30 ล้านบาท จากยอดขายสินค้า iPhone 17 ที่ทำสถิติAll Time High โดยบริษัทมีรายได้รวมเติบโต 31% YoY อยู่ที่ 2,443 ล้านบาท ตามยอดขายหน้าร้านและออนไลน์ที่เติบโต รวมถึงบริษัทได้มีการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขายอย่างต่อเนื่อง โดยสินค้าเรือธงในไตรมาสนี้ยังคงเป็นiPhone 17 ซึ่งมียอดขายทำสถิติสูงสุดใหม่จากทุกรุ่นที่บริษัทเคยจำหน่ายมา

ในส่วนของอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ไตรมาสนี้อยู่ที่ระดับ 11.48% เพิ่มขึ้นจาก 10.74% ในช่วง 4Q/2567 จากการได้รับส่วนลดจากผู้จัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น

ทั้งนี้ มองว่าแนวโน้มผลประกอบการของ SPVI ในปี 2569 จะเติบโตต่อเนื่อง YoY ตามการเปลี่ยนผ่านเทคโนโลยีของ Apple ซึ่งกระตุ้นยอดขายในกลุ่มU-Store และกลุ่มลูกค้าองค์กร ขณะที่การออกสินค้ากลุ่ม iPad และMacBook รุ่นใหม่ที่รองรับการทำงานด้านAI ได้ดีขึ้น จะเป็นแรงดึงดูดหลักสำหรับนักศึกษาและกลุ่มคนทำงานสายครีเอทีฟ

นอกจากนี้ การปิดสาขา AIS Shop บางแห่งที่มีกำไรน้อย แล้วหันไปโฟกัสที่U-Store ในมหาวิทยาลัย จะช่วยให้ Operating Margin ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อีกทั้งการเน้นขายผ่านช่องทาง Marketplace (E-commerce) ที่เติบโตมากกว่า 70% ในช่วงที่ผ่านมา ยังช่วยลดต้นทุนคงที่ (Fixed Cost) ของหน้าร้านได้อีกด้วย