BDMS กสิกรไทยชี้กำไรปกติ Q1/69 ดีกว่าคาด มอง Q2 มีปัจจัยกดดัน

#BDMS #ทันหุ้น-บล.กสิกรไทย ออกบทวิเคราะห์บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS ที่รายงานกำไรปกติไตรมาส 1/69 ที่ 4.1 พันล้านบาทซึ่งมากกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาด 5% จากอัตรากำไรขั้นต้นและการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ที่ดีกว่าคาด กำไรปกติเพิ่มขึ้น 10% QoQ แต่ลดลง 7% YoY

ส่วนแนวโน้มผลดำเนินงานไตรมาส 2/69 ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะยังเผชิญแรงกดดันจากการอ่อนตัวของอุปสงค์จากกัมพูชา และรายได้จากผู้ป่วยไทยมีแนวโน้มยังซบเซาจากภาวะเศรษฐกิจไทยที่ชะลอตัว ซึ่งคาดว่าจะได้รับการชดเชยบางส่วนจากการฟื้นตัวของผู้ป่วยตะวันออกกลางหลังสิ้นสุดเดือนรอมฏอน อย่างไรก็ตาม การเข้มงวดที่เพิ่มขึ้นด้านต้นทุน และ
SG&A น่าจะช่วยจำกัดแรงกดดันต่ออัตรากำไร

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ ถือ หุ้น BDMS ให้ราคาเป้าหมายที่ 20 บาท มองว่ากำไรไตรมาส 1/69 ที่ดีกว่าคาดน่าจะส่งผลบวกเล็กน้อยต่อราคาหุ้น ซึ่งเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ 18.2-18.5 บาทในสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้อุปสงค์ยังมีแนวโน้มอ่อนแอ แต่ BDMS ดูเหมือนจะเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมต้นทุนและ SG&A เพื่อพยุงอัตรากำไร โดย BDMS จะจัดประชุมนักวิเคราะห์ในวันนี้(14 พ.ค.) ความเสี่ยงขาขึ้นได้แก่ การฟื้นตัวของกัมพูชาและคูเวต การควบคุมต้นทุนที่ดีกว่าคาด ขณะที่ความเสี่ยงขาลงจากเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง และการแข่งขันที่รุนแรงกว่าคาด