TISCO กรุงศรีมองเป็นหุ้นปันผลเด่น คาดครึ่งหลังปี 68 จ่าย 5.75 บาท/หุ้น

#TISCO #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TISCO หลังรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 มีกำไรสุทธิที่ 1.64 พันล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกับที่ฝ่ายวิจัยกรุงศรี และตลาดคาด โดยกำไรลดลง 4% YoY และลดลง 5% QoQ เพราะการลดลงของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย และการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายสำรอง หรือ ECL สำหรับสินเชื่อรวมเพิ่มขึ้น 2.3% QoQ

ส่วนแนวโน้มกำไรสุทธิในปี 2569 ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% YoY เพราะการเพิ่มขึ้นของ NIM จากต้นทุนทางการเงินปรับลง จากดอกเบี้ยปรับลดลง โดยคาดดอกเบี้ยนโยบายในครึ่งแรกปี 2569 อยู่ที่ 1.0% สำหรับสินเชื่อรวม ธนาคารคงกลยุทธ์เน้นคุณภาพของลูกหนี้เป็นหลัก

กลยุทธ์การลงทุน คงคำแนะนำ NEUTRAL ให้ราคาเป้าหมายที่ 105 บาท โดยมองว่าหุ้น TISCO เป็นหุ้นปันผล โดยมีปันผลเด่น dividend yield สูงสุดเป็นอันดับต้นของกลุ่มธนาคาร คาดที่ 7% สำหรับเงินปันผลในครึ่งหลังปี 2568 คาดอยู่ที่ 5.75 บาทต่อหุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 5%