FPT กำไรทะยาน 471% ARAYA ดันโต เป้า 9.50 บ.

หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่นรายงาน บล.กสิกรไทย ระบุ FPT กำไร 2QFY69 แข็งแกร่งมาก ARAYA เป็นตัวขับเคลื่อนหลักกำไรพุ่งแรงจากรายการพิเศษ/ส่วนแบ่งกำไร FPT รายงานกำไร 2QFY69 ที่ 1.27 พันลบ. (+471% YoY, +280% QoQ) สูงสุดตั้งแต่ 4QFY63 หนุนหลักจากส่วนแบ่งกำไรขายที่ดินในโครงการอารยะกว่า 400 ไร่ และกำไรขายสินทรัพย์

ธุรกิจที่อยู่อาศัยยังอ่อนแอ รายได้ลดลงเหลือ 1.53 พันลบ. (-13% YoY, -28% QoQ) จากกำลังซื้ออ่อนและการแข่งขันสูง กดดัน GPM ลงเหลือ 19% สะท้อน contribution เชิงลบ

นิคมฯ ยังเป็น growth driver แต่ leverage สูง ธุรกิจเช่าแข็งแกร่ง (occupancy 92%) แต่รายได้ลดจากการขายสินทรัพย์ ขณะที่การลงทุนที่ดินใหม่ดันหนี้สูง คงคำแนะนำ “ซื้อ” จาก upside ธุรกิจนิคมฯ ระยะยาวและปรับเป้าเป็น 9.5 บาท