หุ้นไทย ขึ้น-ลงผันผวน สายเก็งกำไรใช้เครื่องมืออะไร!!!

หุ้นวิชั่น - ในช่วงที่ตลาดหุ้นเผชิญแรงขายอย่างรุนแรง หรือที่นักลงทุนเรียกว่า Panic Sell ภาพที่เกิดขึ้นมักเต็มไปด้วยความกังวล ดัชนีปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว และบรรยากาศการลงทุนเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ตัวอย่างเช่น วันที่ดัชนี SET ปรับตัวลงหนักภายในวันเดียวกว่า 100 จุด ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวที่ค่อนข้างรุนแรงในเชิงสถิติของตลาดหุ้นไทย สำหรับนักลงทุนทั่วไป

ภาพแบบนี้อาจถูกมองว่าเป็นช่วงเวลาที่ควรหลีกเลี่ยงความเสี่ยง หรือชะลอการลงทุนออกไปก่อน แต่สำหรับ นักเก็งกำไร (Trader) จำนวนไม่น้อย กลับมองช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนว่าเป็น โอกาสในการสร้างผลตอบแทน หากมีเครื่องมือที่เหมาะสมในการบริหารความเสี่ยงและใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของตลาด

ข้อมูลจากทีม Structured Product หลักทรัพย์บัวหลวง ระบุว่า หนึ่งในเครื่องมือที่เริ่มได้รับความสนใจมากขึ้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง คือ Inverse ETF

ตัวอย่าง2I01BSET50

L&I ETFs ตัวนี้ถูกออกแบบมาให้ เคลื่อนไหวสวนทางกับดัชนี SET50 TRI (SET 50 Total Return) 2 เท่า กล่าวคือ หากดัชนี SET50 TRI ปรับตัวลง ผลตอบแทนของ ETF ตัวนี้จะปรับตัวขึ้นในอัตราที่มากกว่า

ยกตัวอย่างสถานการณ์ในวันที่ตลาดปรับตัวลงแรง

ดัชนี SET และ SET50 ปรับตัวลดลงประมาณ 6-7% ในขณะที่ฝั่งของ 2I01BSET50 ราคาปรับตัว เพิ่มขึ้นประมาณ 11% สาเหตุที่เกิดการเคลื่อนไหวในลักษณะนี้ เนื่องจาก ETF ดังกล่าวถูกออกแบบมาเพื่อใช้เป็นเครื่องมือสำหรับ เก็งกำไรขาลงของดัชนี ทำให้นักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนได้ แม้ในช่วงที่ตลาดโดยรวมกำลังปรับตัวลดลง

ยกตัวอย่างสถานการณ์ในวันที่ตลาดเป็นบวก

ในทางกลับกัน หากเป็นวันที่ตลาดกลับมาฟื้นตัวและดัชนีปรับตัวขึ้น เครื่องมืออีกประเภทหนึ่งที่ถูกใช้คือ Leverage ETF

ตัวอย่าง 2X01BSET50

ETF ตัวนี้ถูกออกแบบมาให้ เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับดัชนี SET50 TRI 2 เท่า เช่น หากในวันหนึ่ง ดัชนี SET และ SET50 ปรับตัวขึ้นประมาณ 2% Leverage ETF อย่าง 2X01BSET50 ก็ปรับตัวขึ้นได้ประมาณ 4% หรือประมาณ 2 เท่านั่นเอง

ด้วยคุณสมบัตินี้ ทำให้ Leverage & Inverse ETFs (L&I ETFs) กลายเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถ เก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลงของตลาด โดยไม่จำเป็นต้องใช้เครื่องมือที่มีความซับซ้อนสูงเหมือนอนุพันธ์บางประเภท

อีกหนึ่งข้อดีของ L&I ETFs คือ สามารถซื้อขายได้ง่ายผ่านระบบ Streaming เหมือนการซื้อขายหุ้นตัวหนึ่งบนกระดาน นักลงทุนจึงสามารถเข้าถึงเครื่องมือเหล่านี้ได้สะดวก นอกจากนี้ เครื่องมือประเภทนี้ยังมีลักษณะสำคัญคือ ไม่มีวันหมดอายุ และไม่มีค่าเสื่อมเวลา (Time Decay)

ด้วยเหตุนี้ L&I ETFs จึงถูกมองว่าเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้เป็น เครื่องมือเก็งกำไรระยะสั้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง หรือใช้เพื่อบริหารพอร์ตในสถานการณ์ที่ตลาดปรับตัวลงแรง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทำความเข้าใจกลไกการทำงานของเครื่องมือเหล่านี้อย่างละเอียดก่อนการลงทุน เนื่องจากการเคลื่อนไหวแบบทวีคูณของผลตอบแทนสามารถเพิ่มทั้ง โอกาสในการทำกำไร และความเสี่ยง ได้ในเวลาเดียวกัน ผู้ที่สนใจสามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Leverage & Inverse ETFs ได้ที่ www.bualuang.co.th