5 หุ้น จ่อแรลลี่กุมภาพันธ์ สลับพอร์ตอิงศก.ประเทศ
#บล.กสิกรไทย #ทันหุ้น – กูรูมองถึงเวลาโยกเงินเข้าสู่หุ้นอิงเศรษฐกิจในประเทศ รับเลือกตั้งแรลลี่เปิดความหวังกระตุ้นเศรษฐกิจ ประเมินกรอบ SET 1,270–1,320 จุด เปิดโผ 5 หุ้นกำไรนำราคา ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง โมเมนตัมกำไรโดดเด่น ได้อานิสงส์บรรยากาศเดือนกุมภาพันธ์
นายสรพล วีระเมธีกุล ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ระบุว่า การลงทุนช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม – ต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2569 ยังคงอยู่ในภาวะ “ประคองตัวท่ามกลางความผันผวน” ทั้งปัจจัยบวกจากนโยบายการเงินผ่อนคลาย, การฟื้นตัวของภาคบริการ, และกระแสเทคโนโลยี ยังช่วยพยุงตลาดไว้ได้
ขณะที่ปัจจัยลบจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่เปราะบาง, ความไม่แน่นอนทางการเมือง, และความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลก ยังคงเป็นข้อจำกัดสำคัญ ทำให้นักลงทุนมีแนวโน้มเลือกลงทุนอย่างระมัดระวัง และให้น้ำหนักกับสินทรัพย์หรืออุตสาหกรรมที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งมากขึ้น
เบื้องต้นประเมินดัชนีตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวในกรอบแนวรับ 1,275 – 1,270 จุด และแนวต้าน 1,310 – 1,320 จุด ภายใต้บรรยากาศการลงทุนปัจจุบัน
ทีมวิเคราะห์ประเมินว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วง “สลับน้ำหนักการลงทุน” มากกว่าการปรับมุมมองเชิงลบต่อสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม ดังนั้นจึงแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาปรับลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นอิงต่างประเทศ (Global Play) พร้อมย้ายเม็ดเงิน เข้าลงทุนในหุ้นที่พึ่งพาปัจจัยในประเทศ (Domestic Play) มากขึ้น เพื่อรับ Election Rally ในระยะถัดไปโดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดเริ่มคาดหวังต่อแรงกระตุ้นเศรษฐกิจจากนโยบายภาครัฐและบรรยากาศการเมืองที่เอื้อต่อการใช้จ่าย หลังการเลือกตั้ง
“ดัชนีเร่งต้วขั้นตั้งแต่ต้นปี ดังนั้นในระยะถัดไปหากจะย่อตัวลงมาคงไม่แปลง ซี่งไม่ได้หมายความว่าปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนแปลงไป แต่เป็นผลจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก การชะลอตัวของอุปสงค์ภายนอก และความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและค่าเงิน ซึ่งจะสะท้อนผ่านการปรับลดประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายของหุ้นในกลุ่มส่งออก อาหาร เกษตร ค้าปลีก และสื่อสารบางส่วนในระยะถัดไป”
@ ชี้เป้า 5 หุ้นเด่น
ทั้งนี้ ฝ่ายวิเคราะห์อยู่ระหว่างจัดทำบทวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจน เบื้องต้นได้คัดเลือก 5 หุ้นธีม“อิงในประเทศ + โมเมนตัมกำไร + ได้อานิสงส์บรรยากาศเดือนกุมภาพันธ์–Election Rally” ประกอบด้วย
1.TOP ราคาเหมาะสม 47.50 บาท หนุนจากค่าการกลั่นที่ฟื้นตัวและยังได้แรงหนุนทางอ้อมจากภาคอุตสาหกรรมในประเทศ และ Valuation ยังไม่ตึงเมื่อเทียบกับกำไรที่กำลังฟื้น
2. KKP ราคาเหมาะสม 77 บาท ในฐานะธนาคารที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของกิจกรรมเศรษฐกิจในประเทศมากกว่าการพึ่งพาปัจจัยต่างประเทศ โครงสร้างรายได้ค่อนข้างสมดุล และถูกยกระดับมุมมองเชิงบวกด้านราคาเป้าหมาย เหมาะกับช่วงที่ตลาดเลือกหุ้นเชิงคุณภาพและเงินปันผล
3. EPG หุ้นที่อิงอุปสงค์ในประเทศและมี Earnings Momentum ชัดเจน อยู่ระหว่างพิจารณาประมาณการผลการดำเนินงานให้สะท้อนการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อและการควบคุมต้นทุนที่ดี
4.STECON ราคาเหมาะสม 10.52 บาท หุ้นรับเหมาที่ได้อานิสงส์โดยตรงจากความคาดหวังโครงการรัฐและการเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน
5. MAGURO เป็นอีก 1 หุ้นที่อิงการบริโภคในประเทศ ทั้งยังมีโมเมนตัมกำไรโดดเด่น แตกต่างจากค้าปลีกขนาดใหญ่ที่ถูกกดดันด้านต้นทุนและกำลังซื้อ หุ้นมี Story การเติบโตชัด ซี่งนักวิเคราะห์อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการผลการดำเนินงานให้สะท้อนความแข็งแรงเชิงพื้นฐาน
“พอร์ตธีมนี้เน้นหุ้นที่ “กำไรเริ่มนำราคา” และพึ่งพาเศรษฐกิจในประเทศเป็นหลัก เหมาะกับการถือรับบรรยากาศเดือนกุมภาพันธ์ที่ตลาดยังเลือกเป็นรายตัว มากกว่าการไล่ทั้งดัชนี หากตลาดได้แรงหนุนจากปัจจัยการเมืองและความเชื่อมั่นในประเทศ หุ้นกลุ่มนี้มีโอกาส Outperform ตลาดโดยรวมได้ในระยะถัดไป”