กองทุน Auto Redemption เหมือนได้ปันผลแต่ไม่เสียภาษี

ติดตามบทความการเงิน การลงทุนดีๆ เพิ่มเติมได้ที่ Facebook | Blockdit

หลังจากที่ทีม #เด็กการเงิน จัดกลุ่มกองทุนไปหลายแบบแล้ว

เหลือกองประเภทหนึ่งที่ยังไม่ได้จัด นั่นก็คือ กองทุนประเภทรับซื้อหน่วยลงทุนคืนอัตโนมัติ หรือ Auto Redemption !!!

ส่วนใหญ่เวลาเราพูดถึงกันคงได้ยินแบบ กองสะสมมูลค่า กองทุนจ่ายปันผล

กอง Auto Redemption คืออะไร?

กองทุน Auto Redemption คือกองทุนที่ผู้ถือหน่วยจะได้รับผลตอบแทนนอกเหนือจาก Capital gain หรือส่วนต่างราคา แต่ได้มาเป็นเงินสดด้วย โดยการที่กองทุนเขาขายคืนหน่วยลงทุนให้เราโดยอัตโนมัติ ซึ่งมันเหมือนกับวิธีการจ่ายปันผลแบบหนึ่งแหละ แต่มันจะไม่ใช่ปันผล แล้วไม่ต้องเสียภาษีปันผลด้วย ประหยัดภาษีไปอีก

ยกตัวอย่าง กอง Auto Redemption สมมติ NAV ของกองทุน A (ประเภท Auto Remption) ราคา NAV 20 บาท ถือทั้งหมด 100 หน่วย รวมเป็น 2,000 บาท ถือมา 6 เดือน กองทุนขึ้นเป็น 25 บาท ต่อ NAV (กำไร 5 บาท/NAV) หากเราถือทั้งหมด 100 หน่วยตามเดิม มูลค่าเป็น 2,500 บาท (กำไร 500 บาท)

กองทุน A ประกาศจ่ายปันผล 50% ของกำไร (กำไร 5 บาท ต่อ NAV) เท่ากับว่าจะจ่ายปันผล 2.5 บาท หรือ 250 บาท หากถือ 100 หน่วยสำหรับเคสนี้

เนื่องจากองทุน A ไม่ใช่กองแบบจ่ายปันผล แต่เป็นแบบ Auto Redemption กองทุนจะ Redeem หน่วยกองทุนเองเลย

โดยหน่วยลงทุนจากตอนแรกถือ 100 หน่วย ก็จะลดลง โดยลดลงเป็น 90 หน่วย หรือลดลง 10 หน่วย (กำไร 250 บาทที่จ่ายปันผล / 25 ราคา NAV)

สุดท้ายจะถือกองทุน A ทั้งหมด 90 หน่วย ใน NAV เท่าเดิม 25 บาท แต่ได้เงินสดออกมา 250 บาท (จากการที่หน่วยถูกขายคืนอัตโนมัติทำให้ได้เงินมา แต่หน่วยที่ถือลด)

กองแบบนี้จะทำให้เราได้เงินสม่ำเสมอ ไม่ต้องเสียภาษีปันผล แต่ข้อเสียหน่วยจะลดลง อาจจะต้องซื้อกลับ และทางเลือกกองปันผลบางอันยังเยอะกว่าในหลาย Sector

สิ่งที่ต้องดูก่อนลงทุน กอง Redemption แม้จะดูมีเยอะ (ในรูป) แต่กองอาจจะไม่ได้เด่นดังคุ้นเคยกันมาก อีกทั้งขนาดกองทุนไม่ได้ใหญ่ ซึ่งใครจะลงทุนต้องไปดูขนาดกองทุนหน่อยก็ดี อย่าเล็กจนเกินไป

ติดตามบทความการเงิน การลงทุนดีๆ เพิ่มเติมได้ที่ Facebook | Blockdit