“กองทุนความมั่งคั่งนิวซีแลนด์” ทำผลตอบแทน 14.2% ติดแถวหน้าของโลก
NZ Super ทำผลตอบแทน 14.2% ในปีสิ้นสุด มิ.ย. หนุนสินทรัพย์แตะ 9.44 หมื่นล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ แม้ลดน้ำหนักหุ้นสหรัฐ ขณะที่ผลตอบแทนเฉลี่ย 10 ปียืนที่ 10.3% ต่อปี
วันที่ 16 กันยายน 2569 เวลา 07.27 น. สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า กองทุนบำนาญแห่งชาตินิวซีแลนด์ (New Zealand Superannuation Fund: NZ Super) ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติที่มีผลการดำเนินงานโดดเด่นที่สุดในโลก ทำผลตอบแทน 14.2% ในปีงบการเงินสิ้นสุดเดือน มิ.ย. 2569 โดยได้แรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นทั่วโลก แม้กองทุนจะให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีที่ปรับตัวโดดเด่นต่ำกว่าตลาดก็ตาม
โจ ทาวน์เซนด์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Guardians of New Zealand Superannuation ซึ่งทำหน้าที่บริหารกองทุน เปิดเผยว่า ปัจจุบันประมาณครึ่งหนึ่งของพอร์ตลงทุนอยู่ในตลาดหุ้น โดยกองทุนให้น้ำหนักหุ้นสหรัฐต่ำกว่าเกณฑ์อ้างอิง เนื่องจากมองว่ามูลค่าหุ้นสหรัฐอยู่ในระดับสูง และเลือกกระจายเงินไปยังโอกาสการลงทุนอื่นที่คาดว่าจะช่วยเพิ่มทั้งการกระจายความเสี่ยงและผลตอบแทนในระยะยาว
NZ Super ใช้แนวทางบริหารแบบ Total Portfolio Approach ซึ่งมุ่งบริหารพอร์ตโดยรวมแทนการแยกตัดสินใจเป็นรายประเภทสินทรัพย์ ปัจจุบันประมาณ 40% ของพอร์ตอยู่ในสินทรัพย์นอกตลาด เช่น อสังหาริมทรัพย์ พื้นที่ป่าไม้เชิงพาณิชย์ และ Private Equity ขณะเดียวกันกองทุนได้ทยอยเข้าซื้อพันธบัตรในช่วงที่ราคาปรับลดลง แต่ยังไม่ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ
ผลตอบแทนก่อนหักภาษีและหลังหักค่าใช้จ่ายในปีงบการเงินล่าสุด ส่งผลให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ NZ Super เพิ่มขึ้น 9.3 พันล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ หรือราว 5.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับ 9.44 หมื่นล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ โดยทาวน์เซนด์ระบุว่า กองทุนยังอยู่บนเส้นทางที่จะมีขนาดเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าทุก ๆ 10 ปี
อย่างไรก็ตาม การเติบโตของกองทุนทำให้การบริหารเงินลงทุนมีความท้าทายมากขึ้น โดย NZ Super กำลังพิจารณาการนำปัญญาประดิษฐ์ (AI) มาใช้เพิ่มขีดความสามารถในการดำเนินงานและบริหารความเสี่ยง เพื่อรองรับขนาดกองทุนที่เพิ่มขึ้นและสภาพแวดล้อมการลงทุนที่มีความผันผวนมากขึ้น
NZ Super เริ่มลงทุนในปี 2546 โดยรัฐบาลนิวซีแลนด์จัดตั้งขึ้นเพื่อช่วยรองรับภาระค่าใช้จ่ายด้านบำนาญของรัฐที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในอนาคต ทำให้กองทุนยังไม่มีความจำเป็นต้องถอนเงินออกอย่างมีนัยสำคัญอีกประมาณ 30 ปี ซึ่งช่วยให้สามารถวางกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาวได้
สำหรับผลการดำเนินงานระยะยาว ในช่วง 10 ปีนับจากปี 2558 กองทุนสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยก่อนหักภาษีและหลังหักค่าใช้จ่ายที่ 10.3% ต่อปี ทำให้ติดกลุ่มกองทุนที่มีผลการดำเนินงานอันดับต้น ๆ ที่ Global SWF ติดตาม ขณะที่ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา กองทุนทำผลตอบแทนเฉลี่ย 9.7% ต่อปี สูงกว่าพอร์ตอ้างอิงซึ่งให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 8.2% ต่อปี
อ้างอิง : bloomberg.com