KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ OSP ให้เป้าพื้นฐาน 25.5 บาท โดย 1) รูปแบบราคาเริ่มสร้างฐาน มีโอกาสฟื้นตัว ประเมินแนวรับ 14.7 บาท / แนวต้าน 15.3 – 15.9 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนั้นได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 16.5 บาท (Stop loss 13.5 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้นลงมาสะท้อนปัจจยลบพอสมควรแล้ว ขณะที่คาดกำไรจะเริ่มฟื้นตัว ราคาหุ้นปรับลงมาก่อนหน้านี้จากความกังวลเรื่องสงครามราคาเครื่องดื่มชูกำลง อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q1/68 จะฟื้นตัว QoQ และคาดกำไรปีนี้จะ พลิกกลับมาโต YoY ได้ ขณะที่ Consensus เริ่มปรับคำแนะนำขึ้น ขณะที่จำวนหุ้นที่ถูก Short sell คงค้างอยู้ 40.9 ล้านหุ้น คิดเป็นราว 2.7% ของจำนวนหุ้น Free float (สูงเป็นอันดับที่ 12 ของทั้ง ตลาดฯ) … ลุ้น Short covering หนุน 3) Valuation ถู Forward PE บนประมาณการฯ ปัจจุบัน ต่ำเพียง 13.4 เท่า (ต่ำกว่า -2 SD ที่ราว 20 เท่า)
แนะนำ BTG ให้เป้าพื้นฐาน 23.9 บาท โดย 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวลุ้นทดสอบค่าเฉลย 200 วัน ประเมินแนวรับ 19.3 บาท / แนวต้าน 19.9 – 20.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 21.2 บาท (Trailing stop 18.7 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q1/68 ดีต่อเนื่อง รายงานกำไร Q4/67 ดีตามคาด และประเมินแนวโน้มอัตรากำไรใน Q1/68 ยังสูงต่อเนื่อง จากอัตรากำไรธุรกิจเนื้อสัตวในประเทศที่สูงขึ้น (ราคาเนื้อหมูทรงตัวสูง / ส่งออกไก่โต) ขณะที่ราคาขาวโพดเลี้ยงสัตว์ + กากถั่วเหลือง ในประเทศปรับตัวลงทำจุดต่ำใหม 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/- 9.5 เท่า PBV 1.39 เท่า (ต่ำสุดตั้งแต่ IPO อยู่ที่ราว 1.23 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้โตต่อ +60% YoY (เด่น สุดในกลุ่มฯ)
แนะนำ HMPRO ให้เป้าพื้นฐาน 11.5 บาท โดย 1) รูปแบบราคา ลุ้นฟื้นตัวผ่านแนวต้าน Trend line ประเมินแนวรับ 8.25 บาท / แนวต้าน 8.5 – 8.7 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 9.0 บาท (Stop loss 8.0 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากทิศทางอัตราดอกเบี้ยขาลงเร็วกว่าคาด ล่าสุดที่ประชุม กนง. ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง และมีโอกาสที่จะปรับลดลงอีก คาดหนุน Sentiment บวกต่อกลุ่มอสังหาริมทรัพย์รวมไปถึง ตลาดเฟอร์นิเจอร์และวัสดุก่อสร้าง 3) Valuation ถูก Forward PE +/-16 เท่า ต่ำกวา -2 SD ที่ราว 20 เท่า จ่ายปันผลสำหรบ 2H67 = 0.25 บาท/หุ้น XD 23 เม.ย.
ช่องทางเฟสบุ๊ก ติดตามข่าวได้ที่เพจ ทันหุ้นออนไลน์
https://www.facebook.com/thunhoonnews