สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (19/02/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (19/02/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -19 ก.พ. 69 9:43: น.
บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTT 39 i.) ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นแรงเฉลี่ย +4.4% หนุนจิตวิทยาลงทุน ii.) หุ้น Big Cap ที่ยังอยู่ในโซน Value ที่น่าสนใจ YTD ขึ้นน้อยกว่า SET ขณะที่ ซื้อขาย PBV26F ต่ำกว่า 1.0 เท่า Yield เฉลี่ยเกินปีละ 5.5% BCP 47.5 i.) ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นแรงเฉลี่ย +4.4% หนุนจิตวิทยาลงทุน ii.) upside risk ต่อเนื่องใน 2026-27F จากการอยู่ระหว่างเข้าซื้อกิจการ CHK คาดสร้าง upside ต่อกำไร 2026-27F ราว 5-11% และ TP26F ราว 0.2-3.6 บาท/หุ้น AOT 65 i.) นักท่องเที่ยว 6 สัปดาห์แรกของปี2026 เฉลี่ยสูง 0.84 ล้านคนต่อสัปดาห์ แม้เป็นช่วงฤดูกาล แต่มีโอกาส Upside ตลาดประเมินปี2026F 35-35.5 ล้านคน (< 0.7 ล้านคนต่อสัปดาห์) ii.) โอกาสต่อยอดภาพบวกจากจีนยังคงย้ำนักท่องเที่ยวเดินทางไปญี่ปุ่น บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 134.03 แนะนำ เก็งกำไร ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 134.03 บาท ระยะสั้นมี Catalyst จากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นกว่า 4% เมื่อคืนที่ผ่านมา หลังยังมีความเสี่ยงเรื่องการเจรจาช้อพิพาทระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน รวมถึงรัสเซีย-ยูเครนที่ยังไม่มีความคืบหน้า โดยสหรัฐฯยังมีโอกาสใช้กำลังทางทหารโจมตีอิหร่าน บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AP 9.5 คาดใน 4Q25 ผลประกอบการเติบโต QoQ ต่อเนื่อง หนุนจากกำหนดการเปิดโครงการใหม่ (รวม JV) ที่สูง 2.4 หมื่นล้านบาท รวม 22 โครงการ (คิดเป็นแนวราบ 87% และคอนโด JV 13%) คาดโครงการใหม่หนุนยอดโอนปลายปีได้บางส่วน HMPRO 8.5 กลยุทธ์หลักของบริษัทคือมุ่งเน้นการสร้าง Demand ผ่านการทำโครงการสินค้าเก่าแลกใหม่ (Trade-in) ในสินค้าที่หลากหลายมากขึ้น และสามารถ Trade-in สินค้าข้า category กันได้ และทำโครงการกระตุ้นยอดขายผ่านการซ่อมเครื่องใช้ไฟฟ้าฟรีในทุกๆไตรมาส บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TU 13.5 ประเมินแนวโน้มกำไรผ่านจุดต่ำสุด เราประเมินผลการดำเนินงาน 1Q69 เริ่มฟื้นตัว จากการทยอยปรับราคาสินค้าที่เกี่ยวเนื่องกับภาษีนำเข้าของสหรัฐฯขึ้น (หนุนอัตรากำไรขั้นต้นฟื้น) และค่าเงินบาทที่เริ่มชะลอการแข็งค่า (Downside จำกัด) นอกจากนี้เราประเมินผลการดำเนินงานของ บ.ลูก ITC (อาหารสัตว์เลี้ยง) และ TFM (อาหารสัตว์) จะโตเด่นหนุน HMPRO 7.5 คาดตลาดวัสดุก่อสร้าง+ตกแต่งบ้านฟื้น เราประเมินงบลงทุนภาครัฐฯและความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่จะฟื้นตัวหลังการเลือกตั้ง จะหนุนตลาดวัสดุก่อสร้างและตกแต่งบ้าน ทั้งบ้านเก่า (Renovate) และบ้านใหม่ (ผ่านจุดต่ำสุดในปีก่อน) รวมทั้งธุรกิจ SME ที่จะเริ่ม Renovate รองรับการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว BDMS 24.5 ประเมินผลการดำเนินงานหลักยังแกร่ง ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปกติ 4Q68 = 4.2 พันล้านบาท (ทรงตัว YoY) และคาดแนวโน้มกำไรปี 2569 จะกลับมาโต +10% YoY รับการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว Wellness Tourism บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 229 Delta มีกำไรจากการดำเนินงานปกติ 7.18 พันล้านบาท (+250% yoy, +12% qoq) ใน 4Q25 เราคาดว่าแผนใช้งบลงทุนสูงในปี 2026 ของ hyperscaler รายใหญ่ของสหรัฐ น่าจะทำให้ยอดขาย/กำไรปกติต่อหุ้นของ Delta เพิ่มขึ้นก้าวกระโดดถึง 28% yoy/61% yoy ในปี FY26 ตามลำดับ TOP 51.5 TOP คาดว่า market GRM จะยังคงแข็งแกร่งในปี 2026F แต่ได้เตือนถึงความเสี่ยงจากการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ในจีนช่วงปี 20292030F ซึ่งอาจกดดัน margin ในระยะยาว บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AMATA 22.8 คาดยอดขายที่ดินปี 2026 ฟื้นตัวดีขึ้นเป็น 2,000 ไร่ (จาก 1,234 ไร่ในปี 25) โดยมียอดขายราว 400 ไร่ที่เจรจาขั้นสุดท้ายในปลายปีก่อนและจะขายได้ในปีนี้ นอกจากนั้นยังเปิดนิคมฯใหม่ในลาวด้วย ด้าน Backlog อยู่ในระดับสูงที่ 2.1 หมื่นลบ. ทำให้การรับรู้รายได้ในปี 2026-2027 มีความมั่นคง ราคาหุ้น AMATA ปี 2568 ลดลงแรง 42% ณ ราคาปัจจุบัน 19.20 บาท มี P/E ต่ำเพียง 7.8 เท่า, P/BV 0.9 เท่า คาด Dividend yield ประมาณ 5% ต่อปี แนะนำ ซื้อ ให้ราคาพื้นฐาน 22.80 บาท (ส่วนลด 40% จาก RNAV) บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AEONTS 107 ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มการเงินโดยรวม ตัดขาดทุน 95 บาท MGI 8 ราคาหุ้นยัง Laggard ซื้อขายด้วย valustion ที่เพียง 9x PER จ่ายปันผล 0.25 บาท XD 30 เม.ย.69 ตัดขาดทุน 5.70 บาท DUSIT 13 คาดผลประกอบการไตรมา 4 ออกมาดี ปีนี้ฟื้นตัวและมีกำไรจากการโอน Dusit Residence ขณะที่การเปลี่ยนแปลงกรรมการผู้มำอำนาจลงนาม ยืนยันถึงการที่คุณชนินทธ์ โทณวณิก มีอำนาจเด็ดขาดในธุรกิจ ดีต่อการบริหาร ตัดขาดทุน 11.40 บาท HENG 1.15 มีโอกาสถูกเก็งกำไรฟื้นตัวตามกลุ่มการเงิน ราปัจจุบันซื้อขาย 0.77x PBV ตัดขาดทุน 0.99 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SAWAD 31.25 / 32.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 31.25 / 32.50 แนวรับ 29.00 / 29.50 คาดกำไร 4Q68 เพิ่มขึ้นทั้ง y-y และ q-q ได้ประโยชน์จากการเลือกตั้งและการลดดอกเบี้ย TFG 6.00 / 6.10 แนะนำ BUY เป้าหมาย 6.00 / 6.10 แนวรับ 5.50 / 5.65 แนวโน้มผลประกอบการ 4Q68 เพิ่มขึ้น y-y กลยุทธ์ขยายร้านค้าปลีกอย่างต่อเนื่อง บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BTS 2.80 / 2.70 BTS ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงมุมมองเชิงบวกจากความคาดหวังการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่อาจเข้ามาซื้อคืนสัญญาสัมปทานรถไฟฟ้า ขณะที่เรามีมุมมองเชิงบวกต่อการประกาศแผนธุรกิจใหม่ในการพัฒนาที่อยู่อาศัยภายใต้แบรนด์ "บ้านชาวไทย คาดจะใช้เงินสดประมาณ 3 หมื่นล้านบาทที่ได้รับคืนหนี้จาก กทม. (BMA) ผสมกับกระแสเงินสดภายใน ทำให้เราคาดว่า BTS จะไม่เพิ่มทุน และเราคาดว่าจะได้รับเสียงตอบรับที่ดี จากราคาขายคอนโดคาดจะต่ำกว่าตลาด 25-30% และไม่ต้องวางเงินดาวน์ โดยจะร่วมมือกับธนาคารอาคารสงเคราะห์ (GHB) จับกลุ่ม First jobber และผู้มีรายได้น้อย ในส่วนของผลประกอบการเราคาดว่า BTS จะมีผลขาดทุนทยอยลดลง จากรายได้ที่ยังสามารเติบโตได้ โดยเรามอง Valuation ณ. ปัจจุบันอยู่ในระดับที่น่าสนใจ Fwd PB 0.73x+/- และ P/EBITDA 4.16x+/- เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ