“ตลาดหุ้นกู้โลก” พุ่งแตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์ เร็วเป็นประวัติการณ์

"ตลาดหุ้นกู้โลก" ทำสถิติแตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในเวลาอันรวดเร็ว หลังผู้ออกตราสารเร่งล็อกต้นทุนท่ามกลางอุปสงค์นักลงทุนที่ร้อนแรง

วันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2569 เวลา 16.44 น. สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า การออกตราสารหนี้แบบเสนอขายต่อสาธารณะในตลาดโลก (publicly syndicated bonds) พุ่งแตะระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ในเวลาอันรวดเร็วเป็นสถิติใหม่ หลังผู้ออกตราสารเร่งฉวยจังหวะอุปสงค์นักลงทุนที่ร้อนแรง เพื่อระดมทุนในต้นทุนที่ยังถือว่าต่ำ

โดย ข้อมูลจาก Bloomberg ระบุว่าตัวเลขดังกล่าวถูกทำลายในวันจันทร์ หลัง Oracle Corp. ออกหุ้นกู้มูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นดีลหุ้นกู้ภาคเอกชนที่ใหญ่ที่สุดของปี ขณะที่ในปีก่อน ๆ ระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์จะถูกแตะในช่วงหลังจากนี้ โดยปี 2567 เกิดขึ้นในวันที่ 7 กุมภาพันธ์ และปี 2568 ในวันที่ 11 กุมภาพันธ์

ข้อมูลยังชี้ว่า มากกว่า 40% ของมูลค่าการออกตราสารหนี้ปีนี้มาจากภาครัฐ ขณะที่สถาบันการเงินมีสัดส่วนเกือบ 35% ของอุปทานทั้งหมด รวมถึงดีลทำสถิติของ Goldman Sachs Group Inc. มูลค่า 1.6 หมื่นล้านดอลลาร์ ด้านภาคเอกชน โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยี คาดว่าจะมีบทบาทมากขึ้นในช่วงถัดไป หลังบริษัทต่าง ๆ เริ่มประกาศผลประกอบการและพ้นช่วงงดทำธุรกรรม (earnings blackout)

ปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา AT&T Inc. และ International Business Machines Corp. หรือ IBM ต่างออกหุ้นกู้ขนาดใหญ่ และแนวโน้มดังกล่าวคาดว่าจะดำเนินต่อไป โดยนักกลยุทธ์ของ JPMorgan Chase & Co. ระบุว่า เดือนกุมภาพันธ์และมีนาคมเป็นช่วงที่การออกตราสารหนี้คึกคักที่สุดในรอบ 4 ปีสำหรับกลุ่มเทคโนโลยี สื่อ และโทรคมนาคม

ดีลของ Oracle เกิดขึ้นท่ามกลางการคาดการณ์ว่า จะต้องใช้เงินมากกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนการลงทุนศูนย์ข้อมูลสำหรับโครงการด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างไรก็ดี ความกังวลเรื่องภาวะความชะล่าใจ (complacency) ยังคงมีอยู่ หลังปี 2568 เป็นปีที่การออกตราสารหนี้ทั่วโลกทำสถิติสูงสุด และแรงซื้อของนักลงทุนได้กดส่วนต่างต้นทุนการกู้ยืม (spreads) ลงสู่ระดับต่ำที่สุดในรอบหลายทศวรรษ ส่งผลให้ผู้จัดการกองทุนบางรายเริ่มชะลอการเข้าซื้อหุ้นกู้ภาคเอกชน

ขณะเดียวกัน ตลาดเครดิตในวงกว้างยังคงร้อนแรง โดยช่วงต้นปี 569 เปิดฉากด้วยสถิติใหม่หลายรายการ ทั้งเดือนมกราคมที่คึกคักที่สุดเป็นประวัติการณ์สำหรับการออกตราสารหนี้สกุลยูโร และหุ้นกู้คุณภาพสูงของสหรัฐ

โดยวันที่ 7 มกราคมทำสถิติยอดระดมทุนต่อวันสูงสุดในยุโรป และตลาดหุ้นกู้เกรดลงทุนของสหรัฐก็มีการซื้อขายคึกคักที่สุดติดต่อกันเป็นประวัติการณ์

นอกจากนี้ สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดสินเชื่อเลเวอเรจในยุโรปยังทำสถิติออกตราสารสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ตลาดสหรัฐฯ แม้จะเริ่มเห็นสัญญาณเปราะบาง แต่เดือนมกราคมก็ยังมียอดออกดีลสูงเป็นอันดับ 7 นับตั้งแต่เคยมีมา

อ้างอิง : www.bloomberg.com

อ่านข่าวที่เกี่ยวข้องกับ สถานการณ์รอบโลก ทั้งหมด ได้ที่นี่