DIF กรุงศรี คาดปันผล Q1/69 ที่ 0.2195 บาท แนะนำ"ถือ"

#DIF #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล หรือ DIF คาดว่าไตรมาส 1/69 จะมีกำไรจากการลงทุน 3,115 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% YoY และเพิ่มขึ้น 2% QoQ และคาดว่าจะมีการจ่ายอัตราเงินปันผลที่หน่วยละ 0.2195 บาท yield 2.3% ลดลงเล็กน้อย YoY และ QoQ เนื่องจากคาดว่ากองทุนต้องสำรองเงินสำหรับจ่ายคืนเงินกู้เพิ่มขึ้น

ส่วนผลดำเนินงานไตรมาส 1/69 ที่มีกำไรจากการลงทุนเพิ่มขึ้น เนื่องจากคาดรายได้ค่าเช่าเติบโตตามกรรมสิทธิ์ทรัพย์สินประเภทเสาโทรคมนาคมเพิ่มขึ้น และปรับขึ้นอัตราค่าเช่าเสารายปีราว 3% และคาดค่าใช้จ่ายการเงินลดลงตามอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ย ช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายย้ายเสาที่เพิ่มขึ้น

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี คาดว่าทั้งปี 2569 DIF จะมีกำไรจากการลงทุน 12,022 ล้านบาท ทรงตัวจากปีก่อน และคาดว่าทั้งปีจ่ายเงินปันผลหน่วยละ 0.878 บาท yield 9% ขณะที่แนวโน้มไตรมาส 2/69 คาดว่ากำไรจากการลงทุนเพิ่มขึ้น YoY และใกล้เคียงกับไตรมาส 1/69 รวมทั้งการจ่ายเงินปันผลไตรมาส 2/69 จะได้เท่ากับไตรมาสแรกปีนี้

กลยุทธ์การลงทุน คงคำแนะนำถือ DIF ให้ราคาเป้าหมายที่ 10.80 บาท มองว่า DIF สามารถจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอจากรายได้ค่าเช่าที่เป็นสัญญาระยะยาวถึงปี 2576 และมีโอกาสต่ออายุสัญญาอีก 10 ปี

ราคา DIF เช้านี้เคลื่อนไหวอยู่ที่ 9.50 บาท ลบ 0.05 บาท หรือ 0.52% มีมูลค่าการซื้อขาย 12.18 ล้านบาท