AOT หยวนต้าคาดกำไรปกติ Q2 ที่ 5 พันลบ.แนะ"เก็งกำไร"

#AOT #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) คาดว่าบริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด(มหาชน) หรือ AOT จะมีกำไรปกติในงวดบัญชีไตรมาส 2/69 (ม.ค.-มี.ค.69) ที่ 5.0 พันล้านบาท เติบโต QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ลดลง YoY เนื่องจากถูกกดดันจากรายได้ส่วนแบ่งกำไรผลประโยชน์ที่ลดลง หลังแก้สัญญาสัมปทานธุรกิจ Duty Free ตั้งแต่ ต.ค. 2568

ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/69 คาดจะลดลงทั้ง QoQ และ YoY แต่มองว่าผลประกอบการไตรมาส 4/69 จะกลับมาเติบโต QoQ และ YoY เพราะได้ปัจจัยหนุนจากการปรับขึ้นค่าบริการ PSC ตั้งแต่ 20 มิ.ย. 2569 ซึ่งหากงบออกมาตามคาด กำไรครึ่งแรกปี 2569 จะคิดเป็น 51% ของประมาณการกำไรทั้งปี โดยฝ่ายวิจัยคาดว่าทั้งปี 2569 จะมีกำไรอยู่ที่ 1.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% YoY

กลยุทธ์การลงทุน ได้ปรับคำแนะนำเป็น เก็งกำไรในหุ้น AOT ให้ราคาเหมาะสมเท่าเดิมที่ 60 บาท มองว่าระยะสั้นต้องติดตามความเสี่ยงของการลดจำนวนเที่ยวบิน และต้นทุนสูงขึ้นจะกระทบดีมานด์การเดินทาง แต่ในระยะยาวยังมองบวกต่อ AOT สำหรับโอกาสการเป็นศูนย์กลางการบินสำรอง

ราคาหุ้น AOT ช่วงบ่ายเคลื่อนไหวอยู่ที่ 54.25 บาท ลบ 1.00 บาท หรือ 1.81% มีมูลค่าการซื้อขาย 1,466.72 ล้านบาท