สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/03/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/03/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -30 มี.ค. 69 9:38: น.
บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TOP 56 1.)กระแสการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หนุนความกังวล Feedstock ที่ TOP นำเข้าตะวันออกกลาง 90% 2) ค่าการกลั่นยังมีแนวโน้มดีจากซัพพลายตึงตัว SCC 202 1.) กระแสการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หนุนความกังวล Feedstock ที่ SCC นำเข้าตะวันออกกลาง 49% 2.)การเมืองเดินหน้า คาดหวังกระแสการเร่งเบิกจ่ายงบลงทุน หนุนความต้องการวัสดุก่อสร้างและปูน ITC 20 ITC เป็น Top Pick ของกลุ่มฯ ณ ราคาปัจจุบัน หุ้นซื้อขายบน Forward PER 26F เพียง 13x และมีแนวโน้มปรับลดลงสู่ระดับ 10x ในปี2027F เรามองว่าบริษัทมีcost inflation resilience สูงกว่ากลุ่มฯ เนื่องจากฐานลูกค้ามีprice sensitivity ต่ำ บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 153.23 แนะนำ เก็งกำไร ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก Bloomberg Consensus 153.23 บาท สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านเดินหน้าเข้าสุ่สัปดาห์ที่ 5 โดยล่าสุดมีสัญญาณลบมากขึ้นหลังกลุ่มกบฏฮูติยิงขีปนาวุธใส่อิสราเอลและประกาศเข้าร่วมสงคราม หนุนราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุด Brent อยู่ที่ US$115 ต่อบาร์เรล ยังเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 26 คาดการเติบโตของกำไรสุทธิที่ 8% YoY โดย BDMS มีกำหนดการขยายโรงพยาบาลเพิ่ม 2 แห่ง Bangkok Hua Hin (52 เตียง) และ Bangkok Surat (60 เตียง) ขณะที่โรงพยาบาลใหม่ที่เปิดในปี 2025 (484 เตียง) คาดเริ่มรับรู้รายได้มากขึ้น รองรับผู้ป่วย KTB 35 งบดุลแข็งแกร่งจากที่มี Coverage ratio สูง 230% และเงินกองทุนขั้นที่ 1 ราว 20% สิ้นปี 2025 ทำให้มีความยืดหยุ่นสูงในการบริหารจัดการ ส่งผลให้ธนาคารสามารถผ่อนคลายสำรองหนี้ฯ บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BANPU 7.1 ประเมิน Sentiment บวกจากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง หนุนความต้องการถ่านหิน เราประเมินสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลาง ที่ส่งผลกระทบต่อทั้งอุปทานและราคาของ น้ำมัน + แก๊สธรรมชาติ ทำให้ความต้องการถ่านหินเพื่อใช้ผลิตไฟฟ้ากลับมาเพิ่มขึ้น ATLAS 3.7 ประเมิน Sentiment บวก รถยนต์เริ่มเปลี่ยนมาใช้ LPG แทนน้ำมัน เราประเมินจากสถานการณ์ราคาน้ำมันในประเทศที่ปรับขึ้นและมีแนวโน้มแพงต่อเนื่อง ทำให้มีการเปลี่ยนมาติดตั้งเปลี่ยนระบบเครื่องยนต์เป็น LPG มากขึ้น หนุนยอดขาย LPG ในปีนี้ ล่าสุดบริษัทฯ ออกโปรโมชั่น PT LPG Auto & Taxi Transform หนุนยอดการติดตั้งระบบแก๊ส LPG ในรถยนต์เดือน มี.ค. เพิ่มขึ้นเท่าตัวจากปกติ BBGI 5.45 ประเมินรับ Sentiment บวกจากความต้องการพลังงานทดแทน (ไบโอดีเซล + เอทานอล) จากสถานการณ์อุปทานน้ำมัน ภาครัฐฯปรับสูตรไบโอดีเซลขึ้นเป็นไบโอดีเซล บี7 และมีแผนส่งเสริมการใช้ไบโอดีเซล บี10 บี20 เพื่อทดแทนการใช้น้ำมัน + กำหนดราคาแก๊สโซฮอล์ E20 ให้ต่ำกว่า E10 เพื่อจูงใจให้ใช้พลังงานทดแทนมากขึ้น … หนุนปริมาณการใช้น้ำมันไบโอดีเซลและเอทานอล บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 162 เราปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบขึ้นเป็น 78 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลในปี 2026 และ 70 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลในปี 2027 แม้จะมีการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงและมีความเสี่ยงด้านปริมาณขายในตะวันออกกลางเล็กน้อย แต่เราเชื่อว่า PTTEP ยังคงได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ทรงตัวสูงท่ามกลางสงคราม SCB 148 ธนาคารอาจมีอัตราการสำรองหนี้สูญเพิ่ม 20-30bp หากราคาน้ำมันสูงกว่า 100 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลนานกว่าหกเดือน ประมาณการกำไรสุทธิในปี 2026 จึงอาจมี downside 2.6-3.9% ยังแนะนำ Neutral กลุ่มธนาคาร โดยมี SCB และ KTB เป็นหุ้น Top pick บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CHG 1.8 คาดรายได้ปี 2026F เติบโต 4% YoY ร.พ.เน้นบริหารและลดต้นทุน เพิ่มประสิทธิภาพ รวมถึงเพิ่มรายได้จากศูนย์รักษาเฉพาะทาง สำหรับเดือนม.ค.-ก.พ.26 รายได้คนไข้เงินสดโต 4-5% ขณะที่รายได้คนไข้ประกันสังคมยังไปได้ดี ร.พ.มีความเสี่ยงต่ำจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และมี Upside risk ในปี 2027F จากค่าเหมาจ่ายต่อหัวของประกันสังคมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10% ซึ่งจะทำให้คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2027F เพิ่มขึ้นประมาณ 8% แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 1.80 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 165 ราคาน้ำมันที่ทรงตัวในระดับสูง ทำให้หุ้นพลังงานมีคุณสมบัติ hedging against stagflation ตัดขาดทุน 155 บาท TOP 53 มีความยืดหยุ่นในการปรับไปใช้น้ำมันจากแหล่งอื่นๆ ทำให้ผลกระทบจากน้ำมันตะวันออกกลางที่หายไป (เคยใช้ถึง 90%) อยู่ในระดับต่ำ ตัดขาดทุน 47 บาท BCP 42 คาดกำไรกลุ่มโรงกลั่นออกมาแข็งแกร่งมากทั้งจากค่าการกลั่นและกำไรจากสต็อคน้ำมัน ลดชดเชยดีเซล ช่วยลดขาดทุนค่าการตลาด ตัดขาดทุน 37 บาท AOT 52 ตัวเลขผู้โดยสารยังเติบโตดี และคาดสถานการณ์ในตะวันออกกลาง จะเป็นปัจจัยบวกหนุนคนมาเที่ยวไทยจากต้นทุนเดินทางไปยุโรปที่สูงขึ้น ตัดขาดทุน 47 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TACC 5.50 / 5.70 แนะนำ BUY เป้าหมาย 5.50 / 5.70 แนวรับ 5.15 / 5.25 อากาศร้อนหนุนยอดขาย เป็นหนึ่งในหุ้นปันผลสูง TTB 2.32 / 2.40 แนะนำ BUY เป้าหมาย 2.32 / 2.40 แนวรับ 2.20 / 2.24 จะได้ประโยชน์จาก Motor Show 2026 ยังมีแผนซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BYDCOM80 0.50 / 0.56 BYDCOM80 ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงมุมมองเชิงบวกต่อ BYD Co., Ltd. (1211:HK) จากแนวโน้มการกลับมาเติบโตในระดับ 20-30%/ปี หลังการรายงานโรงงาน Camacari ของ BYD ในบราซิลได้รับ Order ล็อตใหญ่ 1 แสนคัน เพื่อส่งออกไปยังเม็กซิโก 5 หมื่นคัน และอาร์เจนตินา 5 หมื่นคันซึ่งสูงกว่ายอดขายในจีนสะท้อนความสำเร็จของกลยุทธ์ Global Expansion โดย BYD ครองส่วนแบ่งตลาด BEV (รถไฟฟ้าล้วน) ในบราซิลสูงถึง 71.94% (และ Hybrid 26.87%) กลายเป็นตลาดต่างประเทศที่ใหญ่ที่สุดของ BYD ขณะที่หากพิจารณาเทคโนโลยี Gen-2 Blade เข้ากับฐานการผลิตในต่างประเทศ คาดจะสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขัน เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ