KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น -บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BDMS ให้เป้าพื้นฐาน 24.5 บาท ให้ 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐานในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 21.6 บาท / แนวต้าน 22.1 – 22.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 22.9 บาท (Stop loss 21.1 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 ฟื้น QoQ ปีนี้โตต่อ เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q69 จะฟื้น QoQ หลังมีการบันทึกรายการพิเศษหลายรายการใน 4Q68 ขณะที่คาดผู้ป่วยต่างชาติยังคงเติบโต หนุนให้กำไรปีนี้กลับมาโต +11.5% YoY หลังจากที่ลดลง YoY ในปีก่อน 3) Valuation ยังมี Upside PBV 3.3 เท่า ยังต่ำกว่าจุดต่ำสุดในช่วงวิกฤตโควิด-19 ที่ราว 3.4 เท่า Forward PE 19.6 เท่า (-1 SD) จ่ายปันผล 0.65 บาท/หุ้น (Yield 3%) ขึ้น XD 10 มี.ค.
หุ้น LH ให้เป้าพื้นฐาน 4.7 บาท โดย 1) ราคาหุ้น Sideway up หลังพักฐานมีโอกาสทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 4.36 บาท / แนวต้าน 4.44– 4.5 บาท กรณีผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.7 บาท (Trailing stop 4.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไรปกติ 4Q68 โต QoQ และปี 2569 – 70 รับ Sentiment บวกดอกเบี้ยลง + ความเชื่อมั่นฟื้น ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรปกติ 4Q68 โต +15% QoQ ขณะที่คาดกำไรปกติในปี 2569 – 70 จะเริ่มพลิกกลับมาเป็นบวก YoY เฉลี่ยปีละ =21% CAGR (2568 – 70) ขณะที่ล่าสุดคาดได้ Sentiment บวกจากการลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย + ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่จะฟื้นจากทั้งนโยบายการเงินและ (คาดหวัง) นโยบายการคลัง 3) Valuation ไม่แพง Dividend yield สูง Forward PE 11.3 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 SD ที่ 12 เท่า) PBV 0.99 เท่า (-2 SD) และคาด Dividend yield ปี 2569 = 6.8% … คาดปันผลสำหรับ 2H68 = 0.13 บาท/หุ้น (Yield 3%)
หุ้น CK ให้เป้าพื้นฐาน 20.6 บาท โดย 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ทำจุดสูงใหม่ ประเมินแนวรับ 17.4 บาท / แนวต้าน 18.3 – 19.2 บาท (Stop loss 16.8 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q68 Turnaround และ Sentiment ดีต่อในปีนี้ ฝ่ายวิจัยฯ คาด 4Q68 จะพลิก Turnaround YoY ทั้งจากธุรกิจหลักและกำไรจาก บ.ลูก ขณะที่ Backlog ในมือยังสูง +1.67 แสนล้านบาท ซึ่งคาดว่างานภาครัฐฯจะเริ่มเร่งการเปิดประมูลใน 2H69 หลังจัดตั้งรัฐบาลใหม่ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ 3) Valuation ยังมี Upside PBV +/-1 เท่า (-1 SD) Forward PE +/- 12 เท่า (ต่ำกว่า -1 SD ที่ราว 14 เท่า)