สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (03/04/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (03/04/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -3 เม.ย. 69 9:46: น.
บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTT 37 1) สถานการณ์ตะวันออกเป็นจุดเปลี่ยนทางบวกต่อ บ. ลูกในกลุ่ม ทั้งกลุ่มน้ำมัน โรง กลั่น ปิโตรเคมี รวมถึงธุรกิจก๊าซของ PTT 2) แนวโน้มกำไร 1Q26F เด่น y-y, q-q 3) หุ้นใหญ่ที่ยังอยู่ในโซน Value ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี Yield > 5% PTTGC 37 1) สถานการณ์ตะวันออกกลางเป็นจุดเปลี่ยนอุตสาหกรรมปิโตรเคมี Turnaround เร็วขึ้นกว่าตลาดคาด 2) เป็นหุ้นที่มีโอกาสสูงเข้าสู่ดัชนี MSCI รอบ พ.ค. นี้ DOHOME 4.3 1) ซัพพลายเหล็กในอิหร่านถูกโจมตีวานนี้ ขณะที่ราคาเหล็กเริ่มปรับขึ้นตามราคา น้ำมัน 2) เช้านี้ราคา Steel Rebar สูงสุดตั้งแต่ ต.ค. 24, Hot-rolled coil สูงสุดตั้งแต่ต้นปี24 เริ่มหนุนยอดขายสาขาเดิม มี.ค. 26 กลับมาเป็นบวก บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPF 24 แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 24 บาท ยังคงได้อานิสงส์จากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นตามราคาน้ำมัน ล่าสุดหมูไทยปรับขึ้นเป็น 68 บาทต่อกก. จากปลายเดือน มี.ค. ที่ 62 บาทต่อกก. ส่วนไก่ไทยปรับขึ้นเล็กน้อยเป็น 44 บาทต่อกก. ราคาหมูเวียดนามยังยืนดี 6.3 หมื่นด่องต่อกก. เหลือเพียงหมูจีนที่ยังต่ำ 9.4 หยวนต่อกก. บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SCB 149 แนวโน้มผลดำเนินงาน 1Q26 คาดกำไรสุทธิปรับขึ้น QoQ จากค่าใช้จ่ายการดำเนินงานลดลง และทรงตัว YoY CPF 24.7 เป็นธุรกิจที่ได้รับแรงกดดันจากปัญหาสงครามไม่มากเนื่องจากเป็นสินค้าที่ต้องใช้บริโภค บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BBGI 5.45 ประเมินสถานการณ์อุปทานน้ำมันตึงตัว ยังหนุนความต้องการใช้ไบโอดีเซล + เอทานอล สถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางล่าสุดยังตึงเครียดต่อ ส่งผลต่ออุปทานน้ำมันดิบ และเราประเมินรัฐบาลจะยังหนุนการใช้สูตรน้ำมันไบโอดีเซล B7 (รวมถึง B10-B20 สำหรับภาคขนส่ง) รวมทั้งสนับสนุนการเติมน้ำมันเบนซินสูตร E20 ราคาน้ำมันปาล์มดิบในไทยล่าสุดปรับขึ้นมาแล้ว +/-30% YTD คาดหวังกำไรสต๊อกใน 1Q69 SIRI 1.64 ประเมิน Backlog ในมือแข็งแกร่งเป็นอันดับต้นๆ Backlog ณ สิ้นปี 2568 = 2.3 หมื่นล้านบาท และยอดขายบ้านใน 1Q69 เพิ่มอีก 1.3 หมื่นล้านบาท ทำให้คาดผลการดำเนินงานของ SIRI* ในปีนี้จะยังแข็งแกร่งแม้ภาพรวมเศรษฐกิจไทยชะลอตัว หนุนโดนฐานลูกค้าทั้งไทย (กลุ่มบ้านระดับกลาง - บน) และต่างชาติ (สัดส่วน 18%) คาดหวังมาตรการภาครัฐฯหนุน Sentiment รวมถึงโอกาสที่ต่างชาติจะใช้ไทยเป็นบ้านหลังที่ 2 (เป็น Safe haven) BH 220 ประเมินสายการบินตะวันออกกลางเริ่มกลับมาให้บริการ CAAT รายงานความคืบหน้าสถานการณ์การบินจากความขัดแย้งตะวันออกกลาง ล่าสุด เริ่มมีหลายสายการบินกลับมาให้บริการ คาดมีโอกาสที่ผู้ป่วยตะวันออกกลางจะเริ่มฟื้นตัวในเดือน เม.ย. (พ้นช่วงเดือนรอมฎอนในเดือน มี.ค.) รวมทั้งความตึงเครียดที่อาจเพิ่มขึ้น ยิ่งหนุนการตัดสินใจเดินทางออกจากตะวันออกกลาง (ไทยเป็น Safe haven เลี่ยงภัยสงคราม) บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GULF 61 เราปรับเพิ่มประมาณการ FY26-28F ของบริษัทจากการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งขึ้นของ LNG เรามองว่า ADVANC และ Jackson Generation จะเป็นเสาหลักของกำไรในช่วงก่อน LNG T3 COD โดยร่วมกันขับเคลื่อน core net profit CAGR ราว 10% ใน FY25-28F TRUE 14.6 เราคาดว่า True Corp จะมีกำไรสุทธิ 5.8 พันล้านบาทใน 1Q26 หรือเติบโต 257% yoy และ 46% qoq ปัจจัยหลักที่น่าจะขับเคลื่อนให้กำไรสุทธิเติบโตทั้ง yoy และ qoq ใน 1Q26 คือต้นทุนที่ลดลง บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ MOSHI 52 การเติบโตของ MOSHI ขับเคลื่อนโดยการขยายสาขาอย่างรวดเร็ว ปัจจุบันมี 202 สาขาทั่วประเทศ และตั้งเป้าเพิ่มอีก 35 สาขาในปี 26F จุดแข็งสำคัญของบริษัท ประกอบด้วย สินค้าแบรนด์ของบริษัท (house brand) การออกสินค้าใหม่อย่างต่อเนื่อง (ประมาณ 12,000 SKU ต่อปี) การร่วมมือกับ IP ที่คัดเลือกมาอย่างเหมาะสม ซึ่งช่วยเพิ่มทราฟฟิคและการซื้อซ้ำ สินค้าประมาณ 60% มีราคาต่ำกว่า 100 บาท ทำให้ผู้บริโภคเข้าถึงได้ง่ายผนวกกับความสามารถในการจัดวางสินค้าและควบคุมการดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ฐานะการเงินแกร่ง เป็นเงินสดสุทธิ คาดกำไรหลักปีนี้โต +20% ดีกว่ากลุ่มอย่างมาก ขณะที่หุ้นมี P/E ไม่แพงที่ 14.5 เท่า แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 52 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 170 ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูง และอาจขยับขึ้นจากความกังวลโจมตีอิหร่าน เพื่อกดดันให้เจรจา ตัดขาดทุน 151 บาท TOP 55 บริษัทสามารถเปลี่ยนไปใช้น้ำมันจากที่อื่นแทนตะวันออกกลางได้หมด ผลประกอบการไตรมาส 1 คาดออกมาแข็งแกร่งมาก ตัดขาดทุน 44 บาท DOHOME 4 คาดได้ประโยชน์จากสต็อคเหล็กราคาต่ำ ขณะที่ราคาเหล็กในตลาดโลกมีแนวโน้มสูงขึ้นตามราคาพลังงาน ตัดขาดทุน 3 บาท KTC 32 กลุ่มการเงินอาจได้รับแรงกดดันช่วงสั้นจากกำลังซื้อที่ลดลง จากราคาน้ำมันที่สูง เราเน้นเลือกหุ้นใหญ่ที่มีคุณภาพสินทรัพย์ดีและปันผลสูง ตัดขาดทุน 29 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AP 8.80 / 8.95 แนะนำ BUY เป้าหมาย 8.80 / 8.95 แนวรับ 8.35 / 8.50 ลงทุนรับปันผล ยังมี Backlog แข็งแกร่ง MTC 31.00 / 32.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 31.00 / 32.00 แนวรับ 28.75 / 28.50 ยังคาดสินเชื่อปี 69 จะยังโตโดดเด่นกว่ากลุ่ม ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ WUXIAT80 5.50 / 5.80 WUXIAT80 ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ WuXi AppTec Co., Ltd. (2359:HK) การรายงานผลประกอบการ 4Q25 ออกมารายได้รวมเติบโต 15.8% YoY (หากนับเฉพาะธุรกิจที่ดำเนินอยู่ หรือ Continuing Ops จะโตถึง 21.4% ขณะที่กำไรสุทธิ (Adj. Non-IFRS NP) เติบโตทะยานถึง 41.3% YoY โดยบริษัทยังมียอด Backlog สิ้นปี25 สูงที่ระดับ RMB 58.0bn (+28.8% YoY) สะท้อนให้เห็นว่าบริษัท Big Pharma สหรัฐฯ ยังไม่สามารถหาใครมาแทนที่ WuXi ได้ในระยะเวลาอันสั้น โดยเฉพาะสายการผลิต Peptide (TIDES) ทั้งนี้ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 2026 ที่ RMB 51.3 - 53.0bn (เติบโต 18-22% YoY) แม้ราคาจะเร่งตัวขึ้นหลังจากที่เรากลับมาแนะนำอีกครั้ง แต่หากพิจารณา Valuation ณ. ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ Fwd PE26 ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 19.5x+/- เรายังคงมองยังอยู่ในระดับที่รับได้สำหรับบริษัทระดับ World-Class CRDMO ที่เป็นผู้นำตลาด มี Backlog โตเกือบ 30%+/- เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ