Morgan Stanley ลดน้ำหนักหุ้นโลก แนะถือเงินสด-พันธบัตรสหรัฐ เหตุสงครามอิหร่าน
Morgan Stanley ลดน้ำหนักหุ้นโลก แนะถือเงินสด-พันธบัตรสหรัฐ เหตุสงครามอิหร่าน พร้อมเตือนหากน้ำมันแตะ 150–180 ดอลลาร์ หุ้นโลกอาจร่วงได้ถึง 25%
วันที่ 30 มีนาคม 2569 เวลา 15.34 น. สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า Morgan Stanley ปรับลดคำแนะนำการลงทุนในหุ้นทั่วโลก และเพิ่มน้ำหนักการถือเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากสงครามในตะวันออกกลาง
บริษัทวอลล์สตรีทแห่งนี้ปรับลดคำแนะนำการลงทุนในหุ้นทั่วโลกลงสู่ระดับ “Equal Weight” จาก “Overweight” ขณะที่ปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและเงินสดขึ้นสู่ระดับ “Overweight” จาก “Equal Weight”
นักกลยุทธ์ของMorgan Stanley ระบุในรายงานว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับขนาดและระยะเวลาของการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมัน ทำให้แนวโน้มของสินทรัพย์เสี่ยงมีความไม่สมดุลมากขึ้น และมีความเสี่ยงด้านลบเพิ่มขึ้น
ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวเพิ่มขึ้นถึง 59% ในเดือนนี้ ซึ่งถือเป็นการปรับขึ้นรายเดือนที่รุนแรงที่สุด และมากกว่าช่วงสงครามอ่าวเปอร์เซียปี 1990 โดยราคาน้ำมันล่วงหน้าพุ่งขึ้นเหนือ 116 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในวันจันทร์
Morgan Stanley เตือนว่า หากราคาน้ำมันทรงตัวอยู่ในช่วง 150–180 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มูลค่าหุ้นทั่วโลกอาจลดลงได้เกือบ 25%
บริษัทได้ลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นโดยรวม ผ่านการปรับลดคำแนะนำหุ้นสหรัฐและหุ้นญี่ปุ่นลงสู่ระดับ Equal Weight จากเดิม Overweight โดยเฉพาะหุ้นญี่ปุ่น ซึ่งอาจได้รับผลกระทบจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานและความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย หากช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดเป็นเวลานาน
อย่างไรก็ตาม Morgan Stanleyยังให้น้ำหนักการลงทุนในหุ้นสหรัฐมากกว่าภูมิภาคอื่น เนื่องจากคาดว่าการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทสหรัฐจะยังสูงกว่า
ขณะเดียวกันMorgan Stanleyระบุว่า แนวโน้มดังกล่าวแตกต่างจากปีที่แล้วอย่างมาก เพราะในช่วงนั้นนักลงทุนหลีกเลี่ยงสินทรัพย์สหรัฐจากความไม่แน่นอนด้านภาษี และย้ายเงินไปลงทุนในยุโรป ญี่ปุ่น และตลาดเกิดใหม่
แต่ตั้งแต่เกิดสงครามในตะวันออกกลางเมื่อเดือนที่ผ่านมา กระแสเงินลงทุนได้ไหลเข้าสู่หุ้นและพันธบัตรสหรัฐมากกว่าภูมิภาคอื่น เนื่องจากนักลงทุนมองว่าสหรัฐกลับมาเป็นตลาดที่มีความปลอดภัยมากกว่าอีกครั้ง
นักกลยุทธ์ ระบุเพิ่มเติมว่า ในสถานการณ์ที่เกิดวิกฤตอุปทานน้ำมัน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจะช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนได้ดีกว่า เนื่องจากสหรัฐพึ่งพาการนำเข้าพลังงานน้อยกว่ายุโรป
อ้างอิง : www.reuters.com