สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (01/04/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (01/04/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -1 เม.ย. 69 9:45: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTC 38 มาตรการหนุน กอปร ปันผลเด่น คลังเตรียมมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหลัง จัดตั้งรัฐบาล ภายใน พ.ค. นี้ หนุน KTC ที่ปรับตัวลง MTD -11% vs SET -5% กังวลกำลังซื้อช่วงก่อนหน้า KTC จ่ายปันผล 1.77 บาทต่อหุ้น (ขึ้น XD วันที่ 10 เม.ย.) คิดเป็นอัตราเงินปันผล 5.9% ขณะที่งบดุลแข็งแกร่งอัตราส่วน D/E เพียง 1.5 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มที่ 3-4 เท่า AMATA 25 คืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาล ความคืบหน้าการจัดตั้งรัฐบาล หลังนายกฯ เตรียมนำรายชื่อ ครม. ขึ้นทูลเกล้าในสัปดาห์นี้ หนุน AMATA ที่ได้อานิสงค์จากนโยบาย BOI Fast Pass Valuation น่าสนใจ ปัจจุบันถูกซื้อขาย PE69 อยู่เพียง 6.1 เท่า พร้อมเงินปันผล 5.9% ช่วยจำกัด Downside บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GPSC 44 1.)สถานการณ์ตะวันออกเริ่มมีทางออก หนุนลดความกังวลราคาพลังงาน 2.) หุ้นปรับลงจุดสูงสุด 26 ก.พ. -20.9% vs SET -5.6% คาดมีโอกาสฟื้นแรงกว่าตลาด 3.) งบดุลแข็งแกร่ง ทำให้มีความพร้อมโอกาสลงทุนแผน PDP ฉบับถัดไป THAI 8.7 1) สถานการณ์ตะวันออกเริ่มมีทางออก ลดความกังวลราคาพลังงานต้นทุนหลัก 2) คาดเป็นหุ้นเข้าสู่ดัชนี MSCI รอบ พ.ค. 26 3) ได้ประโยชน์คาดลูกค้าชะลอใช้บริการคู่แข่งตะวันออกกลาง DELTA - (Trading) 1) หุ้นผ่านการปรับสถานะตามเกณฑ์ SET50 capped weight ช่วงสิ้นงวด 1Q26 มาแล้ว 2) หุ้น Tech โลกที่เป็น Mega-theme เป็นกลุ่มแรกที่ตลาดเร่งดึงสถานะหลัง ความเสี่ยงสงครามมีแนวโน้มคลายลง บวกต่อ DELTA ที่เป็นหุ้นหลักฝั่งไทย บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BA 19.91 แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 19.91 บาท คาดได้อานิสงส์จากทิศทางสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านที่ดีขึ้น และคาดหวังว่าจะคลี่คลายในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเริ่มปรับตัวลง ขณะที่ Forward Booking รายเดือนของเที่ยวบินสมุยยังเติบโตเฉลี่ย 14% y-y ใน 2Q-3Q26 บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BA 18.3 ปัจจัยบวกเรื่องยอดจองตั๋วล่วงหน้าจนถึง 3Q26 ยังมีการเติบโตอยู่ประมาณ 5% โดยเฉพาะเส้นทางสมุย รวมกับการทำสัญญาน้ำมันล่วงหน้าไว้ประมาณ 30% MTC 48 คาดกำไรสุทธิปี 2026-27 เติบโตต่อเนื่อง 14%/13% YoY หนุนจาก(1) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นล้อกับสินเชื่อที่ขยายตัว (2) NIM มีเสถียรภาพสูงขึ้น คาด NIM ที่ 14.1% ในปี 2026-27 บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ WHA 5 ประเมิน Sentiment บวกจากรัฐบาลใหม่ คาดหวังนโยบาย Fast Past เราประเมินการจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็ว และ 1 ในนโยบายเรือธงของรัฐบาล คือ Thailand FastPast ที่จะปลดล๊อคให้การลงทุนเร็วขึ้น ล่าสุดเตรียมผลักดันการลงทุน FDI เข้าตลาด หุ้นแบบ Fast Track … เราคาดจะเป็นบวกต่อยอดโอนที่ดินนิคมฯใน 1- 2 ปีนี้ BH 220 ประเมิน Sentiment บวกหลังความขัดแย้ง ตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลาย + สายการบินตะวันออกกลางเริ่มกลับมาให้บริการ CAAT รายงาน ความคืบหน้าสถานการณ์การบินจากความขัดแย้งตะวันออกกลาง ล่าสุด เริ่มมีหลายสายการบินกลับมา ให้บริการ คาดมีโอกาสที่ผู้ป่วยตะวันออกกลางจะเริ่มฟื้นตัวในเดือน เม.ย. (พ้นช่วงเดือนรอมฎอนในเดือน มี.ค.) รวมทั้งมีโอกาสที่การเดินทางมาไทยจะมากขึ้น (เป็น Safe haven ไปในตัว) TRUE 15.7 ประเมิน Sentiment บวกจากการเร่งโครงการ Data center + กำไร โตเด่น เราประเมินการจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็วและผลักดันนโยบาย Fast Past จะหนุนให้การลงทุน Data center ในไทยเร่งตัวขึ้น และเป็นบวกต่อ TRUE* รวมถึงการใช้อินเตอร์เนต ขณะที่คาดกำไร 1Q69 โตเด่น +58% QoQ +288% YoY บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 268 เราคาดว่าแผนใช้งบลงทุนสูงในปี 2026 ของ hyperscaler รายใหญ่ของสหรัฐ น่าจะทำให้ยอดขาย/กำไรปกติต่อหุ้นของ Delta เพิ่มขึ้นก้าวกระโดดถึง 28% yoy/61% yoy ในปี FY26 ตามลำดับ SPALI 16.7 กำไรสุทธิ 4Q25 ที่ 1.34 พันล้านบาท (+14.6% qoq, -32.7% yoy) สูงกว่าประมาณการของเรา 11.7% เราคาดว่า EPS หลักปี 2026F จะฟื้นตัวแรง จากรายได้คอนโดที่สูงขึ้นและส่วนแบ่งกำไรจาก JV ในออสเตรเลีย บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AOT 60 อัตรา PSC ใหม่สำหรับเที่ยวบินระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นจาก 730 บาท เป็น 1,120 บาท (+53%) ได้รับการอนุมัติแล้ว จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่ 20 มิ.ย.26 ซึ่งจะเร่งการเติบโตของกำไรตั้งแต่ 4Q26F (ก.ค.-ก.ย.26) เป็นต้นไป ส่วนเที่ยวบินในประเทศคงเดิมที่ 130 บาท ซึ่งคาดว่าจะทำให้รายได้เพิ่มราว 1 หมื่นลบ.ต่อปี ขณะเดียวกันหากสงครามสหรัฐ-อิหร่านยุติ ก็จะทำให้การบินทยอยกลับสุ่ภาวะปกติ แม้ว่าจะต้องใช้เวลาบ้างก็ตาม แต่แนวโน้มระยะกลาง-ยาวยังเติบโตได้ดี คงคำแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 60 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DOHOME 4 คาดได้ประโยชน์จากสต็อคเหล็กราคาต่ำ ขณะที่ราคาเหล็กในตลาดโลกมีแวโน้มสูงขึ้นตามราคาพลังงาน ตัดขาดทุน 3 บาท CPALL 48 ราคาปรับลดลงจากภาวะสงคราม ช่วงสั้นมีโอกาสฟื้นตัวจากแรงซื้อคืน ตัดขาดทุน 44 บาท ERW 3 ลดลงมากที่สุดในกลุ่มท่องเที่ยว เราคาดมีโอกาสฟื้นตัวจากแรงซือคืน และการที่นักท่องเที่ยวอาจเปลี่ยนเป้ามาไทย ตัดขาดทุน 2.30 บาท BDMS 21 ราคาลดลงมากจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ขณะที่รายได้ในส่วนดังกล่าวคิดเป็นเพียง 4% ทำให้เรามองราคาลดลงมากเกินแป ตัดขาดทุน 18.20 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GULF 61.00 / 62.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 61.00 / 62.00 แนวรับ 58.00 / 59.00 ลงทุน Data Center รับเทรนอนาคต ฐานะการเงินแข็งแกร่ง ราคาสะท้อนปัจจัยลบ KKP 77.00 / 78.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 77.00 / 78.00 แนวรับ 74.75 / 75.50 จะได้ประโยชน์จาก Motor Show 2026 คาดกำไร 1Q69 จะเติบโตถึง 58.9% y-y บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TRUE 14.90 / 16.00 TRUE ในเชิงกลยุทธ์ เราคาดว่า TRUE จะได้รับจิตวิทยาเชิงบวกต่อประเด็นการสนับสนุนการลงทุนใน Data Center ของรัฐบาล ซึ่งคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นได้ดีตามมาตรการ Thailand FastPass ขณะที่นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของเราประเมินผลประกอบการ 1Q25 มีโอกาสปรับตัวขึ้นหากหักกำไรพิเศษอยู่ที่ราว 3.4Q%QoQ จากการลดต้นทุนคลื่นความถี่และเสาสัญญาณ ประกอบกับ Prepaid ARPU และจำนวนผู้ใช้บริการทั้งธุรกิจมือถือและ Online ที่มีแนวโน้มโตขึ้น เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ