ต่างชาติถือ หุ้นไทย สิ้นปี 68 เหลือ 5.61 ล้านล้านบาท ลดลงตามราคาหุ้นที่ปรับตัวลง ต้นปี 69 ฟันด์โฟลว์เริ่มไกลกลับเข้าไทย แรงหนุนการเมืองและนโยบายการเงิน

SET Note เผยแพร่ข้อมูลการถือครองหุ้นและการซื้อขายหุ้นของนักลงทุนปี 2568 โดยมูลค่าการถือครอง หุ้นไทย ของนักลงทุนต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ ณ สิ้นปี 2568 พบว่านักลงทุนต่างประเทศถือครองหุ้นของบริษัทจดทะเบียน 861 บริษัท อยู่ที่ 5.61 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็น 35.74% ของมูลค่าหลักทรัพย์รวมทั้งตลาด ลดลง 3.92% จากสิ้นปี 2567 ที่นักลงทุนต่างประเทศถือครองหุ้นของบริษัทจดทะเบียน 855 หลักทรัพย์ มีมูลค่าการถือครองหุ้นรวม 5.83 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็น 33.83% ของมูลค่าหลักทรัพย์รวมทั้งตลาด เมื่อพิจารณาสาเหตุหลักที่ทำให้มูลค่าการถือครองหุ้นโดยรวมลดลง พบว่า ส่วนใหญ่เป็นผลจากราคาหลักทรัพย์ที่ปรับลดลงของบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ และการปรับพอร์ตของหลักทรัพย์ขนาดเล็ก สังเกตได้จาก SET Index ที่ปรับตัวลดลง 10.04% ขณะที่สัดส่วนมูลค่าการถือครองหุ้นของนักลงทุนต่างประเทศต่อมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมทั้งตลาด (Market Cap.) ณ สิ้นปี 2568 อยู่ที่ระดับ 35.74% เพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2567 ที่อยู่ที่ระดับ 33.83%

ช่วงต้นปี 2569 ตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากความชัดเจนทางการเมือง แนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ราคาหุ้นที่ปรับลดลงมากในปีก่อน และผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ที่ดีกว่าคาด ส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ โดย ณ สิ้นเดือนมกราคม 2569 มูลค่าการถือครองหุ้นของนักลงทุนต่างชาติทำสถิติสูงสุดที่ 6.11 ล้านล้านบาท หรือ 37.11% ของมูลค่าตลาดรวม ต่อมาในเดือนกุมภาพันธ์ ต่างชาติยังซื้อสุทธิสูงถึง 54,560 ล้านบาท โดยเฉพาะหลังผลเลือกตั้ง 8 กุมภาพันธ์ที่สะท้อนเสถียรภาพการเมือง ส่งผลให้ดัชนี SET ปรับขึ้น 15.69% จากสิ้นเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม ต้นเดือนมีนาคม ตลาดหุ้นไทยเผชิญแรงกดดันจากความตึงเครียดทางทหารในตะวันออกกลาง ทำให้ SET Index ปรับลดลงและเกิดมาตรการ Circuit Breaker เมื่อวันที่ 4 มีนาคม ก่อนปิดตลาดลดลง 5.58% และต่อมานักลงทุนต่างชาติเริ่มขายสุทธิในช่วง 5–6 มีนาคม รวม 13,854 ล้านบาท ส่งผลให้ดัชนี ณ วันที่ 6 มีนาคม ปิดที่ 1,410.37 จุด ลดลง 7.72% จากสิ้นเดือนกุมภาพันธ์

อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่ 6 มีนาคม 2569 นักลงทุนต่างประเทศยังคงซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยรวมกว่า 45,434 ล้านบาท ขณะที่ SET Index ปรับเพิ่มขึ้นมา 11.96% จากสิ้นปีก่อน จึงคาดการณ์ว่า มูลค่าการถือครองของนักลงทุนต่างประเทศจะเพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อน โดยเมื่อพิจารณาพฤติกรรมการซื้อขายของนักลงทุนต่างประเทศ ในปี 2568 พบว่า 99.5% ของมูลค่าการซื้อขายรวมของนักลงทุนต่างประเทศทั้งหมด เป็นการซื้อขาย Local Shares และ NVDR สะท้อนการทำกำไรระยะสั้นในตลาดหุ้นไทย ขณะที่มูลค่าการซื้อขายสุทธิของนักลงทุนต่างประเทศ สะท้อนว่า นักลงทุนต่างประเทศยังคงรักษาระดับการถือครอง Foreign Shares ชี้ให้เห็นว่า ในระยะยาวนักลงทุนต่างประเทศยังคงสนใจลงทุนในตลาดหุ้นไทย