สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (02/04/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (02/04/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -2 เม.ย. 69 9:39: น.
บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GPSC 44 1.) สถานการณ์ตะวันออกเริ่มมีทางออกลดความกังวลราคาพลังงาน 2.) หุ้นปรับลงจุดสูงสุด 26 ก.พ. -18% vs SET -4.0% คาดมีโอกาสฟื้นแรง 3.) จิตวิทยาบวก กกพ. ปรับเพิ่มค่าไฟฟ้า vs เดิมตลาดไม่คาดหวัง 4.) งบดุลแกร่ง พร้อมโอกาส PDP ถัดไป THAI 7.85 1) สถานการณ์ตะวันออกเริ่มมีทางออก ลดความกังวลราคาพลังงานต้นทุนหลัก 2) คาดเป็นหุ้นเข้าสู่ดัชนี MSCI รอบ พ.ค. 26 3) ได้ประโยชน์คาดลูกค้าชะลอใช้บริการคู่แข่งตะวันออกกลาง OR 16.5 1) ภายในลอยตัวราคาน้ำมันขึ้นต่อเนื่อง สะท้อนแรงกดดันค่าการตลาดต่ำลง 2) การเข้าลงทุนใน TPN ของ OR คาด จะสร้างupside ก าไร 1-2% และ TP 0.2 บาท บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 300 แนะนำ เก็งกำไร ปรับใช้ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 300 บาท คาดกำไร 1Q26 ยังทำ New High ที่ 8.33 พันลบ. +16% q-q, +67% y-y หนุนจากรายได้ที่เติบโตโดดเด่นต่อเนื่อง แม้กลุ่ม EV จะชะลอ แต่กลุ่ม AI ที่โตแกร่งชดเชยได้ทั้งหมด โดยเริ่มรับรู้รายได้สินค้าใหม่ (Power Supply for Liquid Cooling System) ในเดือน ม.ค. ขณะที่ Gross Margin คาดยังอยู่ในระดับสูง บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BA 18.3 ยอดจองตั๋วล่วงหน้าถึง 3Q26 ยังมีการเติบโตอยู่ประมาณ 5% โดยเฉพาะเส้นทางสมุย รวมกับการทำสัญญาน้ำมันล่วงหน้าไว้ประมาณ 30% ช่วยลด ความเสี่ยงราคาน้ำมัน MINT 32.5 ประมาณการกำไรปกติใน 26 คาดเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง +11% YoY คาดที่ 10.9 พันล้านบาท (ปรับเพิ่มขึ้นจากเดิม +2.7%) บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SIRI 1.64 ประเมิน Backlog ในมือแข็งแกร่งเป็นอันดับต้นๆ Backlog ณ สิ้นปี 2568 = 2.3 หมื่นล้านบาท และคาดยอด Presale ใน 1Q69 เพิ่มอีก 1.1 หมื่นล้านบาท ทำให้คาดผลการดำเนินงานของ SIRI* ในปีนี้จะยังแข็งแกร่งแม้ภาพรวมเศรษฐกิจไทยชะลอตัว หนุนโดนฐานลูกค้าทั้งไทย (กลุ่มบ้านระดับกลาง - บน) และต่างชาติ (สัดส่วน 18%) คาดหวังมาตรการภาครัฐฯหนุน Sentiment เช่น ปรับเกณฑ์วีซ่าพำนักระยะยาว (Long Stay) สำหรับผู้สูงอายุต่างชาติ หนุนอุปสงค์ต่างชาติ รวมถึงโอกาสที่จะใช้ไทยเป็นบ้านหลังที่ 2 (เป็น Safe haven) WHA 5 ประเมิน Sentiment บวกจากรัฐบาลใหม่ คาดหวังนโยบาย Fast Past เราประเมินการจัดตั้งรัฐบาลใหม่เร็ว และ 1 ในนโยบายเรือธงของรัฐบาลคือ Thailand FastPast ที่จะปลดล๊อคให้การลงทุนเร็วขึ้น ล่าสุดเตรียมผลักดันการลงทุน FDI เข้าตลาดหุ้นแบบ Fast Track … เราคาดจะเป็นบวกต่อยอดโอนที่ดินนิคมฯใน 1- 2 ปีนี้ BH 220 ประเมินสายการบินตะวันออกกลางเริ่มกลับมาให้บริการ CAAT รายงานความคืบหน้าสถานการณ์การบินจากความขัดแย้งตะวันออกกลาง ล่าสุด เริ่มมีหลายสายการบินกลับมาให้บริการ คาดมีโอกาสที่ผู้ป่วยตะวันออกกลางจะเริ่มฟื้นตัวในเดือน เม.ย. (พ้นช่วงเดือนรอมฎอนในเดือน มี.ค.) รวมทั้งมีโอกาสที่การเดินทางมาไทยจะมากขึ้น (เป็น Safe haven) บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 19.6 โมเดลธุรกิจที่ป้องกันความเสี่ยงและมีเครือข่ายขนาดใหญ่ (BDMS) และ ราคาหุ้นสะท้อนความเสี่ยงส่วนใหญ่จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางแล้ว ขณะที่ยังแนะนำ Overweight กลุ่มการแพทย์ โดยเลือก BDMS เป็นหุ้น Top pick KTB 36.75 เราประมาณการว่าธนาคาร 8 แห่งที่ทำการศึกษาจะมีกำไรสุทธิรวม 5.19 หมื่นล้านบาท (-12.5% yoy, +6.4% qoq) ใน 1Q26 เรายังคาดว่าอัตราการสำรองหนี้สูญรวมจะเพิ่มขึ้น 8bp yoy และ 16bp qoq เป็น 150bp ใน 1Q26 ยังแนะนำ Neutral กลุ่มธนาคาร โดยมี SCB และ KTB เป็น Top pick บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ADVANC 420 คาดกำไรหลัก 1Q26F เติบโตดี +13% YoY เป็น 12 พันล้านบาท (-3.5% QoQ) หนุนโดย ARPU ที่เพิ่มขึ้น และจำนวนผู้ใช้บริการมากขึ้นสำหรับผลกระทบค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นนั้นจำกัดมาก คิดเป็นเพียง 0.06% ของคาดการณ์กำไรหลักปีนี้ สำหรับทั้งปี 2026F คาดกำไรหลักเติบโต+11% นับว่าแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับขนาดของธุรกิจ เราแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 420 บาท คาด DY ปีนี้ไว้ที่ 4.4% ต่อปี บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 170 ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูง และอาจขยับขึ้นจากความกังวลโจมตีอิหร่าน เพื่อกดดันให้เจรจา ตัดขาดทุน 151 บาท TOP 55 บริษัทสามารถเปลี่ยนไปใช้น้ำมันจากที่อื่นแทนตะวันออกกลางได้หมด ผลประกอบการไตรมาส 1 คาดออกมาแข็งแกร่งมาก ตัดขาดทุน 46.50 บาท DOHOME 4 คาดได้ประโยชน์จากสต็อคเหล็กราคาต่ำ ขณะที่ราคาเหล็กในตลาดโลกมีแวโน้มสูงขึ้นตามราคาพลังงาน ตัดขาดทุน 3 บาท TNP 3.2 แม้อาจไม่ได้เข้าคนละครึ่ง แต่การเพิ่มวงเงินบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ ยังเป็นปัจจัยบวกต่อยอดขายของบริษัท ตัดขาดทุน 2.76 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 280 / 292 แนะนำ BUY เป้าหมาย 280 / 292 แนวรับ 265 / 270 เก็งกำไรตาม Delta Taiwan Delta Thailand แนวโน้มรายได้ยังเร่งตัว q-q ต่อเนื่อง ERW 2.68 / 2.74 แนะนำ BUY เป้าหมาย 2.68 / 2.74 แนวรับ 2.48 / 2.52 จำนวนนักท่องเที่ยวจีนเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ขยับน้าหนักสู่โรงแรมราคาประหยัด บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ WHA 4.46 / 4.60 WHA ในเชิงกลยุทธ์ เราคาดว่า WHA จะเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์จากโครงการ Thailand FastPass จากการพัฒนาโครงการ Data Center 3GW รวมทั้งธุรกิจ Robotic, Semiconductor และ EV ที่คาดอาจเห็นยอดจองเงินลงทุนทางตรง จากสงครามทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน คาดจะยังคงส่งผลให้เกิดการย้ายฐานการผลิต (FDI) มายังอาเซียน โดยเราคาดว่าปี26 การเติบโตของรายได้อาจไม่ได้มาจากปริมาณจำนวนไร่ที่ขายได้มากขึ้น แต่จะมาจากราคาขาย (ASP) ที่แพงขึ้น คาดว่ารายได้รวมจะยังเติบโตได้ระดับ Single-digit ถึง 10% เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ