2 หุ้นแนะนำ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ชู CK-OR

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สแกน 2 หุ้นเด่น CK และ OR แนะนำซื้อ ดังนี้

หุ้น CK แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 18.4 แนวรับ 15.8 ตัดขาดทุน 14.5

• มีมุมมองเชิงบวกต่อการ re-rate ของ P/E จากเสถียรภาพทางการเมืองที่กลับมาชัดเจน ซึ่งจะช่วยเร่งการเปิดประมูลโครงการภาครัฐ โดยเฉพาะโครงการ PPP ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า ส่งผลให้ visibility ของรายได้และ backlog ของ CK ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้คาดว่ากำไร FY69F จะลดลงเล็กน้อย แต่ตลาดมีแนวโน้มมองข้ามปัจจัยระยะสั้น และให้น้ำหนักกับรอบการประมูลใหม่ที่กำลังจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในระยะถัดไป
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 20บ. เทียบเท่า FY69F P/E=15.3x

หุ้น OR แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 14.9 แนวรับ 12.6 ตัดขาดทุน 11.5

• ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ” จากแนวโน้มกำไรปีนี้แข็งแกร่ง สถานการณ์ปัจจุบัน น่าจะทำให้ปริมาณขายน้ำมันของ OR เพิ่มขึ้นมากจากการที่ลูกค้าเพิ่มความถี่ในการเข้าปั๊มน้ำมัน ซึ่งไม่เพียงแต่การเติมน้ำมัน แต่คาดเพิ่มยอดขายให้ธุรกิจรีเทลด้วย รวมถึงคาดมาร์จิ้นแข็งแกร่งต่อเนื่องตามการบริหารจัดการสต๊อกในช่วงทิศทางราคาน้ำมันขาขึ้น Valuation ปัจจุบันไม่ แพง P/E 13x และอัตราเงินปันผล 4.8%
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 16.1บ. เทียบเท่า FY69F P/E=16.4x