AI กำลังเปลี่ยนโลกการซื้อขายหุ้นของนักลงทุนรายย่อยอย่างไร?

AI กำลังเปลี่ยนโลกการซื้อขายหุ้นของนักลงทุนรายย่อยอย่างไร? ท่ามกลางการใช้งาน AI ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น หน่วยงานกำกับดูแลเริ่มจับตาความเสี่ยงมากขึ้น

วันที่ 25 พฤษภาคม 2569 เวลา 04.05 น. สำนักข่าว Nikkei Asia รายงานว่า การแข่งขันด้าน AI ในโลกการลงทุนกำลังร้อนแรงขึ้นในจีน หลังบริษัทนายหน้าซื้อขายหุ้นรายใหญ่เริ่มเปิดทางให้นักลงทุนรายย่อยใช้ AI Agent ช่วยวิเคราะห์และดำเนินกลยุทธ์ซื้อขายหุ้นได้จริง

ในเดือนเมษายนที่ผ่านมา บริษัทนายหน้าซื้อขายหุ้นออนไลน์รายใหญ่ของจีนอย่าง East Money ได้จัดการแข่งขันเทรดหุ้นเสมือนจริง โดยเปิดโอกาสให้ผู้ใช้นำ AI Agent อย่าง “OpenClaw” มาใช้บริหารพอร์ตลงทุน เพื่อชิงเงินรางวัล 500 หยวน แม้การแข่งขันจะเป็นเพียงระบบจำลองและไม่มีเงินจริงเกี่ยวข้อง แต่การใช้ AI เทรดหุ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อยได้เริ่มเกิดขึ้นจริงแล้วในตลาดจีน

นักลงทุนสามารถเชื่อมโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLM) เข้ากับระบบ API ของโบรกเกอร์ กำหนดกลยุทธ์การลงทุน และปล่อยให้ AI ดำเนินการแทนได้ โดยโบรกเกอร์รายใหญ่หลายแห่งในจีน รวมถึง East Money ได้เพิ่มฟังก์ชันที่ช่วยให้ผู้ใช้งานเชื่อมต่อ OpenClaw กับฐานข้อมูลของบริษัท เพื่อรับสรุปข้อมูล วิเคราะห์หุ้น และคำแนะนำการลงทุน

อย่างไรก็ตาม ในจีน โบรกเกอร์ยังคงห้ามพนักงานใช้ AI สำหรับการเทรดระดับมืออาชีพ เนื่องจากกังวลเรื่องความปลอดภัยของข้อมูลและความเสี่ยงในการดำเนินคำสั่งซื้อขาย

เดวิด ฟรีดแลนด์ กรรมการผู้จัดการประจำภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกของ Interactive Brokers กล่าวว่า ปัจจุบันแพลตฟอร์มซื้อขายยังยากที่จะตรวจสอบได้ว่าลูกค้าใช้ AI อย่าง OpenClaw เขียนโมเดลเทรดหุ้นแทนตัวเองหรือไม่

เขาระบุว่า ระบบสามารถตรวจสอบได้เพียงความเร็วและลักษณะของคำสั่งซื้อขาย แต่ไม่สามารถแยกได้ชัดเจนว่าเป็นมนุษย์หรือ AI ที่อยู่เบื้องหลัง พร้อมยอมรับว่าในอนาคตจะมีผู้คนจำนวนมากขึ้นใช้ AI ช่วยเขียนโค้ดเพื่อการลงทุน

ในฮ่องกง ซึ่งนักลงทุนสามารถเข้าถึงสินทรัพย์การลงทุนหลากหลายประเภท ตั้งแต่หุ้นไปจนถึงตราสารอนุพันธ์จากหลายตลาดทั่วโลก บริษัทหลักทรัพย์ต่างเร่งพัฒนา AI เข้าสู่แพลตฟอร์มซื้อขาย แต่ยังระมัดระวังเรื่องการให้ AI ดำเนินคำสั่งซื้อขายอัตโนมัติเต็มรูปแบบ เนื่องจากข้อกังวลด้านกฎระเบียบ

บริษัท Futu Holdings เจ้าของแพลตฟอร์ม Futubull และ Moomoo ได้เปิดตัวAI Assistant ชื่อ “Skills” เมื่อเดือนมีนาคมที่ผ่านมา โดยอ้างอิงจากโมเดล AI ของ DeepSeek ผู้ใช้งานสามารถติดตั้งระบบบนแพลตฟอร์มโอเพ่นซอร์สอย่าง OpenClaw, Claude Code และ Cursor เพื่อดำเนินกลยุทธ์การลงทุนได้ แต่ยังต้องยืนยันรหัสผ่านก่อนส่งคำสั่งซื้อขายจริง

นอกจากนี้ Futu ยังพัฒนาบริการ AI ที่ช่วยให้ผู้ใช้งานสร้างกลยุทธ์ Quant Trading ผ่านภาษาธรรมชาติ โดยไม่จำเป็นต้องมีทักษะเขียนโค้ด

วินเซนต์ เหยา หัวหน้าศูนย์การเติบโตด้าน AI ของ Futu กล่าวว่า แม้ผลกระทบของ AI ต่อการซื้อขายอาจยังไม่ชัดเจนในระยะสั้น แต่ในระยะยาวถือว่ามีนัยสำคัญอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และบริษัทพบความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างการใช้งาน AI กับกิจกรรมการลงทุนของผู้ใช้

อย่างไรก็ดี บริษัทต่าง ๆ ยังต้องเผชิญข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ โดยหน่วยงานกำกับดูแลของฮ่องกงจัดให้ AI ที่ใช้ในการให้คำแนะนำด้านการลงทุนเป็นกรณีความเสี่ยงสูง และกำหนดให้บริษัทหลักทรัพย์ต้องมีมาตรการบริหารความเสี่ยงอย่างชัดเจน

ขณะเดียวกัน หน่วยงานกำกับดูแลในหลายประเทศเอเชีย รวมถึงสิงคโปร์และจีน กำลังเริ่มออกแนวทางควบคุม AI ในภาคการเงินมากขึ้น หลังเกิดกรณีบริษัทหลักทรัพย์ในเซี่ยงไฮ้ถูกปรับ 2 ล้านหยวนในปี 2568 จากการไม่เปิดเผยข้อจำกัดของระบบ AI ที่ใช้แนะนำการลงทุน

แม้ AI จะถูกมองว่าเป็นอนาคตของโลกการลงทุน แต่ผลตอบแทนจริงยังไม่ถึงขั้นการันตีกำไร โดยปลายปี 2568 ห้องวิจัย AI ด้านการเงิน Nof1 ได้จัดแข่งขันให้โมเดล AI ชั้นนำ 8 ระบบนำเงิน 10,000 ดอลลาร์ไปลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐเป็นเวลา 2 สัปดาห์ ผลปรากฏว่า มีเพียง 6 จาก 32 การทดลองเท่านั้นที่สร้างผลตอบแทนเป็นบวก

ผู้เชี่ยวชาญ มองว่า การแข่งขันระหว่างโบรกเกอร์ในอนาคต จะไม่ได้วัดกันแค่ความเร็วในการส่งคำสั่งซื้อขายอีกต่อไป แต่จะอยู่ที่ความสามารถในการเปลี่ยนข้อมูลให้กลายเป็นข้อมูลเชิงลึกที่ช่วยนักลงทุนตัดสินใจได้แม่นยำมากขึ้น

อ้างอิง : asia.nikkei.com

อ่านข่าวที่เกี่ยวข้องกับ สถานการณ์เศรษฐกิจจีน ทั้งหมด ได้ที่นี่