ตลาดหุ้น 1,500 จุด ไปต่อกับหุ้นกลุ่มไหนดี
#ทันหุ้น- ตลาดบริเวณ 1,500 จุดอยู่ในช่วงปรับฐานตามรอบ โดยแรงขายทำกำไรในแบงก์–สื่อสารเปิดพื้นที่ให้หุ้นต้นรอบอย่างพลังงาน อิเล็กทรอนิกส์ และนิคมกลับมาเด่น พร้อมกลยุทธ์แนะนำแบ่งขายบางส่วนแล้วโยกเข้าหุ้นที่ยังมี Upside จากวัฏจักรเศรษฐกิจและการส่งออกที่ฟื้นตัว
ภาพรวมตลาด ย่อตัวตามรอบ หลังหุ้นใหญ่หลายกลุ่มขึ้นแรง
ข้อมูลจากทีม Research หลักทรัพย์บัวหลวง ระบุว่าตลาดยังเคลื่อนตัวในลักษณะพักฐานหลังจากหุ้นธนาคารและสื่อสารปรับขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่กลางปีที่แล้วจนราคาขึ้นมาสู่โซนมูลค่าที่ค่อนข้างตึงตัว ประเด็นบวกส่วนใหญ่ เช่น กำไรดีกว่าคาด ปันผลพิเศษ และการฟื้นตัวของสินเชื่อ ถูกสะท้อนไปในราคาแทบทั้งหมด ขณะที่สัญญาณเทคนิคในหลายตัวเริ่มส่งสัญญาณกลับตัวลงจากระดับซื้อเกิน ทำให้แรงขายทำกำไรเกิดขึ้นอย่างเป็นธรรมชาติในกลุ่มนี้
ทีม Research หลักทรัพย์บัวหลวง ประเมินว่า ภาพรวมเป็นลักษณะ “พักฐานเชิงบวก” และยังไม่เปลี่ยนทิศทางหลักของตลาด แต่เป็นช่วงที่เปิดโอกาสให้เม็ดเงินเคลื่อนย้ายไปสู่กลุ่มที่ยังไม่ถูกเล่นรอบมาก่อนหน้า
การหมุนกลุ่มจากแบงก์–สื่อสาร ไปสู่พลังงาน อิเล็กฯ และนิคม
การหมุนกลุ่มในรอบนี้มีความชัดเจนมากขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเงินทุนที่ไหลออกจากกลุ่มธนาคารและสื่อสารถูกโยกเข้าสู่กลุ่มที่ยังมีปัจจัยหนุนระยะกลาง ไม่ว่าจะเป็นพลังงาน ปิโตรเคมี อิเล็กทรอนิกส์ รวมถึงกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมและโรงไฟฟ้าที่ได้แรงหนุนจากการผลิตที่ฟื้นตามภาคส่งออก
ปัจจัยเร่งในฝั่งพลังงานมาจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์สหรัฐฯ–อิหร่านที่ยังตึงเครียด ซึ่งผลักดันให้ราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติมีโอกาสทรงตัวในระดับสูง ขณะเดียวกันค่าระวางเรือมีทิศทางปรับดีขึ้นจากการเปลี่ยนเส้นทางการขนส่งในตะวันออกกลาง ทำให้หุ้นเรือได้รับจังหวะเชิงบวกไปด้วย
ฝั่งอิเล็กทรอนิกส์ได้อานิสงส์จากเงินบาทที่อ่อนค่าและคำสั่งซื้อในตลาดโลกที่เริ่มฟื้นตัว ขณะที่หุ้นบริโภคในประเทศเริ่มเหนื่อยจากต้นทุนที่ยังสูงและกำลังซื้อที่ยังไม่กลับมาเต็มแรง ทำให้ความสนใจของนักลงทุนหมุนไปยังหุ้นที่มีรายได้ต่างประเทศมากกว่า
ส่วนกลุ่มนิคมและโรงไฟฟ้าได้แรงหนุนจากข้อมูลส่งออกเดือนมกราคมที่โตเหนือคาด โดยตลาดโอเชียเนียนำในด้านยานยนต์ไฟฟ้าพวงมาลัยขวา ซึ่งเชื่อมโยงโดยตรงกับการผลิตในโรงงาน ทำให้การใช้ไฟฟ้าและน้ำกลับเข้าสู่ทิศทางเพิ่มขึ้น พร้อมตัวเลขการเช่าพื้นที่ในนิคมที่เริ่มดีขึ้นต่อเนื่อง
หุ้นแนะนำตามธีมการหมุนกลุ่ม
1) หุ้นอิงวัฏจักรเศรษฐกิจ–พลังงาน–สินค้าโภคภัณฑ์
กลุ่มที่ได้แรงหนุนจากราคาน้ำมัน ก๊าซ และค่าระวางเรือที่เป็นขาขึ้น พร้อมสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงตัว PTT, PTTEP, TOP, EGCO, PTTGC, IVL, PSL, RCL
2) หุ้นรายได้ต่างประเทศ–บาทอ่อนค่า
กลุ่มที่ได้บวกจากค่าเงินบาทอ่อน และคำสั่งซื้ออิเล็กทรอนิกส์ที่เริ่มฟื้นตัว HANA, KCE, CCET, SCGP
3) หุ้นได้ประโยชน์จากการส่งออกไทยโตเหนือคาด
เชื่อมโยงโดยตรงกับการผลิตในประเทศและการใช้สาธารณูปโภคที่เพิ่มขึ้น WHA, WHAUP, AMATA, GPSC, BGRIM
มุมมองและกลยุทธ์สำหรับนักลงทุน
ข้อมูลจากทีม Research หลักทรัพย์บัวหลวง ระบุว่าการย่อตัวของตลาดรอบนี้ไม่ใช่สัญญาณลบ แต่เป็นจังหวะปรับพอร์ตที่ดี โดยเฉพาะการแบ่งขายหุ้นที่ราคาวิ่งแรงและอยู่ในโซนมูลค่าค่อนข้างสูง มาสะสมหุ้นที่ยังมีปัจจัยเชิงพื้นฐานรองรับในระยะ 1–2 ไตรมาสข้างหน้า ได้แก่ พลังงาน อิเล็กทรอนิกส์ และนิคมอุตสาหกรรมสิ่งที่นักลงทุนควรติดตามยังรวมถึงทิศทางราคาน้ำมัน การเคลื่อนไหวของเงินบาท รวมถึงข้อมูลส่งออกในไตรมาสแรก ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดจังหวะการหมุนกลุ่มในรอบถัดไป
ที่มา : บทวิเคราะห์ Tactical Plays ฉบับวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2569