เทเลนอร์ ! ขายหุ้น TRUE กระทบแค่ไหน? เช็กได้!

หุ้นวิชั่น - คาดการณ์ทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้: คาดว่าดัชนีฯ จะแกว่งตัวในกรอบและอาจเผชิญแรงขายทำกำไรระยะสั้นเมื่อดัชนีทดสอบแนวต้านบริเวณ 1,320-1,330จุด แม้ความกังวลเรื่องสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปจะลดลงหลังทรัมป์ระบุว่าจะไม่ขึ้นภาษีและเน้นเจรจากรณีกรีนแลนด์ ซึ่งส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น แต่ค่าเงินดอลลาร์ที่กลับมาแข็งค่าอาจกดดันให้เงินบาทอ่อนค่าลงและชะลอการไหลเข้าของ Fund Flow ในภูมิภาคเอเชีย ( ที่มา-บล.ดาโอ )

ปัจจัยในประเทศ:

• เทเลนอร์ขายหุ้น TRUE: เทเลนอร์ (Telenor Thailand Investments Pte. Ltd.) ตกลงขายหุ้น TRUE สัดส่วน 24.95% มูลค่ากว่า 1.3 แสนล้านบาทให้กลุ่มคุณศุภชัยเพื่อมุ่งเน้นธุรกิจนอร์ดิก ส่งผลให้กลุ่มซีพีกลายเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ที่มีอำนาจบริหารสูงสุดพร้อมดันไทยเป็นศูนย์กลางเทคโนโลยีดิจิทัลของอาเซียน …. การร่วงลงของราคาหุ้น TRUE เกือบ 15%มีผลต่อดัชนีฯ ราว -4.9จุด อันเกิดจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้น แต่มองว่าเนื่องจากเป็นผู้ถือหุ้นกลุ่มเดียวกัน และ TRUE มีกำไรและเริ่มจ่ายเงินปันผลแล้ว ผลกระทบนี้คาดว่ามีผลต่อราคาเพียงช่วงสั้นๆ ยกเว้นเสียแต่ว่า กำไรในอนาคตของ TRUE จะมีการเปลี่ยนแปลงจากดีลนี้ จึงจะมีผลต่อราคาอย่างจริงจัง
• Fund Flow: ปิดวานนี้ (22 ม.ค.) นักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิ 246 ล้านบาท (SET+MAI), ส่วนตลาดตราสารหนี้นักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิ 4,222 ล้านบาท
• ค่าเงินบาท: ปิดตลาดที่ระดับ 31.39/40 บาท/ดอลลาร์ ปรับตัวอ่อนค่า จากช่วงเช้าที่เปิดระดับ 31.32 บาท/ดอลลาร์ โดยเป็นการเคลื่อนไหวอ่อนค่าตามทิศทางภูมิภาค เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ระบุว่าจะไม่ขึ้นภาษีประเทศฝั่งยุโรปและจะเน้นการเจรจาแทนการเผชิญหน้าในกรณีกรีนแลนด์ สำหรับกรอบความเคลื่อนไหวในวันนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 31.30 - 31.50 บาท/ดอลลาร์

ปัจจัยต่างประเทศ

• สหรัฐฯ-ยุโรป (Greenland Issue): ทรัมป์ประกาศยกเลิกคำขู่ขึ้นภาษียุโรปหลังบรรลุ "กรอบข้อตกลง" เรื่องกรีนแลนด์ ช่วยลดความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และสงครามการค้า
• การประชุม BOJ: ติดตามผลการตัดสินใจในวันนี้ โดยธนาคารกลางญี่ปุ่นยังมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 0.75% เพื่อประเมินผลจากนโยบายครั้งก่อนและสถานการณ์เงินเยนที่อ่อนค่า ตลาดยังจับตาถ้อยแถลงของผู้ว่าการอุเอดะและประมาณการเศรษฐกิจชุดใหม่เพื่อหาจังหวะปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปหากกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นไปตามคาดการณ์
• ราคาทองคำ: โกลด์แมน แซคส์ ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำปลายปี 2569 สู่ 5,400 ดอลลาร์จากความเสี่ยงนโยบายมหภาค นักลงทุนเอกชนและธนาคารกลางหันมาถือครองทองคำเพิ่มขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการด้อยค่าของสกุลเงินหลัก ขณะที่ราคาทองชะลอความร้อนแรงลงจากท่าทีเชิงบวกของปธน. ทรัมป์ที่มีต่อกรีนแลนด์มากขึ้น

ปัจจัยสัปดาห์หน้า

• สรรหาประธาน Fed คนใหม่: ทรัมป์เริ่มพิจารณาผู้สมัครประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ที่พร้อมดำเนินนโยบายลดอัตราดอกเบี้ย การคัดเลือกมีความท้าทายเรื่องความเป็นอิสระของ Fed โดยทรัมป์พิจารณาแล้วเหลือ 2 แคนดิเดตที่เข้าตา ได้แก่ Rick Rieder และ Kevin Warsh และอาจประกาศเพียงรายชื่อเดียวในสัปดาห์หน้า ขณะที่ Kevin Hassett จะให้ปฏิบัติหน้าที่ในทำเนียบขาวต่อไป
• การประชุม FOMC: การประชุม FOMC ในวันที่ 28-29 ม.ค.นี้ โดย Bloomberg Survey การตัดสินคงดอกเบี้ยนโยบายระดับ 3.50% - 3.75% ดังเดิม การตัดสินใจครั้งนี้มีความสำคัญอย่างมากท่ามกลางแรงกดดันจากฝ่ายบริหารที่ต้องการให้มีการลดดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว และความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางในการดำเนินนโยบาย รวมถึงสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังเป็นตึงเครียดอย่างต่อเนื่อง

#กลยุทธ์การลงทุน

• ดัชนีฯ มีโอกาส Rebound ช่วงสั้น แต่หากไม่ผ่านแนวต้าน 1,320-1,330 จุด แนะนำให้ทยอยขายทำกำไรเพื่อรอรอบใหม่ เนื่องจากราคาหุ้นหลายตัวปรับขึ้นมาค่อนข้างมากและเร็ว
• เน้นเลือกลงทุนรายตัว (Selective Buy) ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว หรือหุ้นที่ Laggard
• หุ้นในพอร์ตแนะนำ: นำ BDMS*, GLOBAL, CBG, CCET*, MTC*, AOT ออกจากพอร์ต และนำ SCB เข้ามาแทน รวมทั้งเพิ่มน้ำหนักหุ้น TRUE* จาก 10% เป็น 20% ด้วย หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย SCB(10%), TRUE*(10%)

#Technical : TURBO, MINT