ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน CPALL-CENTEL

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CPALL และ CENTEL โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60 บ. ประเมินแนวรับ 43/43.25 แนวต้าน 45/46

• แนวโน้มกำไร Q4/68 คาดเติบโตทั้ง QOQ และ YOY จากปัจจัยฤดูกาลที่เข้าสู่ HIGH SEASON ของภาคการบริโภค และภาคการท่องเที่ยว รวมถึงรับผลบวกทางอ้อมจากมาตรการคนละครึ่งพลัส

• กำไรสุทธิ Q3/68 อ่อนตัวลง -3%QOQ จากปัจจัยฤดูกาลที่เข้าสู่ช่วงฤดูฝน ส่งผลให้ยอดขายชะลอตัวลงในทุกธุรกิจ แต่ยังเติบโต +18%YOY จากสาขา 7-ELEVEN ที่เพิ่มขึ้น บวกกับ GPM ที่ปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อย จากสัดส่วน PRODUCT MIX สินค้ามาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น

หุ้น CENTEL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4.2 บ. ประเมินแนวรับ 31.75/32 แนวต้าน 34/34.75

• Q3/68 กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY จากรายได้ธุรกิจโรงแรมเติบโต หนุนโดยโรงแรมพัทยาที่ปรับปรุงเสร็จสิ้นโรงแรมในโอซาก้าที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรายได้ร้านอาหารที่เพิ่มขึ้นจากการเติบโตของธุรกิจร่วมทุน รวมถึงการปิดสาขาและแบรนด์ร้านอาหารที่ผลงานต่ำ กว่ามาตรฐาน

• ขณะที่ Q4/68 คาดกำไรมีแนวโน้มฟื้นตัวได้ QoQ และ YoY จากการเข้าสู่ช่วง High Season ของภาคการท่องเที่ยวในไทยบวกกับคาดขาดทุนโรงแรมมัลดีฟส์ลดลงรวมถึงได้รับประโยชน์จากมาตรการสนับสนุนการท่องเที่ยวจากภาครัฐ