ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BDMS-TIDLOR

#ทันหุ้น – ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS และ TIDLOR โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 25 บ. ประเมินแนวรับ 18.2/18.4 แนวต้าน 19.5/20.2

• ราคาหุ้นปรับตัวลงมาจากก่อนช่วงเหตุการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลาง ฝ่ายวิจัยมองว่าราคาได้ซึมซับประเด็นดังกล่าวไปแล้ว โดย BDMS มีสัดส่วนรายได้จากตะวันออกกลางเพียง 4% เท่านั้น หากสถานการณ์คลี่คลายคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวได้
• คาดกำไรสุทธิ Q1/69F ลดลง YOY แต่ฟื้นตัว QOQ จากการไม่มีรายการพิเศษเทียบใน Q4/68 แต่การลดลง YOY เกิดจากการเทียบฐานสูงของโรคระบาดในช่วงเดียวของปีก่อน และการยังไม่มีผลกระทบจากการลดลงของผู้ปวยชาวกัมพูชา
• แนวโน้มกำไร Q2/69F คาดลดลงทั้ง YOY และ QOQ จากการเข้าสู่ช่วง LOW SEASON ของธุรกิจโรงพยาบาล และการเทียบกับช่วงที่ยังไม่มีผลกระทบจากการลดลงของผู้ป่วยชาวกัมพูชา

หุ้น TIDLOR แนะซื้อ เป้าหมาย 22.8 บ. ประเมินแนวรับ 14.2/14.5 แนวต้าน 16/16.8

• ราคาหุ้นปรับตัวลงรับ sentiment เชิงลบ จากการลาออกของกรรมการผู้จัดการใหญ่ อย่างไรก็ดี มองเป็นเพียง overhang ระยะสั้น
• ขณะที่กำไร FY69F ยังคงแข็งแกร่ง โดยคาดเติบโต +15%YoY จากสินเชื่อที่คาดขยายตัวราว 10% ควบคู่กับการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี
• คาด credit cost อยู่ที่ 2.5–2.8% และมี coverage ratio สูงถึง 325% ช่วยรองรับความ
  เสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ อีกทั้งสินเชื่อเช่าซื้อรถบรรทุกมีโอกาสฟื้นตัวในระยะถัดไป