ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน AP-BBGI

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AP และ BBGI โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 9.70 บ. ประเมินแนวรับ 8.15/8.35 แนวต้าน 8.8/9.2

• เปิดขายโครงการใหม่โครงการแรกในปี 2569 นี้ LIFE RATCHADA-RAMA9 มูลค่า 3.6 พันลบ. จำนวน 851 ยูนิต ราคาเฉลี่ย 4.2 ลบ./ยูนิต หรือ 1 แสนบาทต่อตารางเมตร สามารถทำยอดขายไปราว 23% (800 ลบ.) ประกาศจ่ายปันผลอัตรา 0.52 บาทต่อหุ้น คิดเป็น DIVIDEND YIELD 6% จะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 6 พ.ค.69
• คาดกำไรสุทธิ Q1/69F จะเติบโต YOY ตาม BACKLOG รอโอนที่อยู่ในระดับสูง (3.5 หมื่นลบ.) ด้าน PRESALE คาด 9 พันลบ. จากเป้าทั้งปีที่ 4.9 หมื่นลบ.
• CONSENSUS คาดกำไรสุทธิปี 2569F 4.8 พันลบ.จากการทยอยโอนโครงการใน BACKLOG ที่อยู่ในระดับสูง คาดทั้งปี 2569F จะมียอดโอน 2.5 หมื่นลบ. จากทั้ง LOW-RISE และ คอนโดโครงการใหม่ หลักๆ มาจากโครงการที่เปิดขายในช่วง Q4/68 ที่จะทยอยเข้ามาอย่างต่อเนื่อง

หุ้น BBGI แนะนำซื้อ 5.3 บ. ประเมินแนวรับ 4.10/4.18 แนวต้าน 4.5/4.7

• ได้รับอานิสงส์จากทิศทางราคาน้ำ มันที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้ biofuel มีความสามารถในการแข่งขันสูงขึ้น สะท้อนจากแรงหนุนของนโยบายภาครัฐ โดยเฉพาะการปรับเพิ่มสัดส่วนการใช้ biofuel (B100 และ ethanol) ซึ่งคาดว่าจะผลักดันความต้องการใช้เพิ่มขึ้นในช่วง 30–50% ส่งผลให้ปริมาณขายและอัตราการใช้กำลังการผลิตปรับตัวดีขึ้น
• นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังช่วยหนุน spread และ margin ของธุรกิจหลักให้ขยายตัวต่อเนื่อง
• Consensus คาดกำไรสุทธิปี 2569F ที่ 527 ล้านบาท หนุนจากคาดยอดขายไบดีเซลที่คาดว่าจะเพิมขึ้นมากราว 32% หลังจากรัฐบาลเพิมส่วนผสมไบโอดีเซลเป็น B7 เมื่อวันที่ 14 มีนาคมที่ี
  ผ่านมา