ส่องพื้นฐาน เทคนิคลงทุน BDMS-PTTGC

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 2 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS และ PTTGC โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 30 บ. แนวรับ 19.8/20 แนวต้าน 21/21.5

คาดกำไร Q3/68F จะเติบโตได้ทั้ง QOQ และ YOY ซึ่งเป็นช่วง HIGH SEASON ของธุรกิจรพ. จากการเข้าสู่ฤดูฝนที่ทำ ให้เกิดโรคระบาด หนุนรายได้จากทั้งผู้ป่วยไทยและต่างชาติเพิ่มขึ้นรวมถึงการควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ

กำไร Q2/68 ยังเติบโต YOY จากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ GPM ปรับตัวขึ้นประกอบกับการควบคุมต้นและค่าใช้จ่ายได้ดี และดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลง

หุ้น PTTGC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 28 บ. ประเมินแนวรับ 24.7/25 แนวต้าน 26.5/28

อยู่ระหว่างการขายสินทรัพย์ Non-core 3 หมื่นลบ. โดยได้ประกาศแล้วสองดีลคือขายหุ้น TTT และขายสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐานรวม 9.2 พันลบ. คาดบันทึกกำ ไรพิเศษ 2.3 พันลบ.

PTTGC มองบวกต่อแนวโน้มธุรกิจปิโตรเคมีตามอุปทานที่ตึงตัวมากขึ้นหลังจีนมีแผนปิดโรงปิโตรเคมีที่ดำ เนินการมานาน อย่างไรก็ตามสเปรด Q3/68F กลับอ่อนลง QoQ คาดเป็นผล
จากการเริ่มผลิตของ LSP (SCGC)

แนวโน้ม Q3/68F ได้แรงหนุนจากการไม่มีหยุดซ่อมบำรุง แผนเพิ่มประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตามคาดกำไรปกติไม่เด่นตามค่าการกลั่นและสเปรดที่ลดลง โดยหากราคาหุ้นลดลงมองเป็นโอกาสสะสมหุ้นเพื่อรอการฟื้นตัวที่ชัดขึ้นและกำไรพิเศษในปีหน้า