หุ้นโลกกลับสู่โหมด Risk-On ลุ้นดีล “ชิป-การค้า” สหรัฐ จีน ต่อ
#ทันหุ้น – ตลาดหุ้นสหรัฐ ปิดบวกเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยดัชนี Dow Jones ปรับตัวขึ้นกว่า 300 จุด ขณะที่ดัชนี S&P500 ยังคงเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากแรงหนุนของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ AI ที่ยังคงเป็นธีมหลักของตลาดในปีนี้ นักลงทุนตอบรับเชิงบวกต่อความคืบหน้าการหารือระหว่างสหรัฐ และจีน หลังมีสัญญาณว่าทั้งสองฝ่ายอาจผ่อนคลายข้อจำกัดด้านการค้าและเทคโนโลยีมากขึ้น โดยมีรายงานว่าจีนอาจเพิ่มการนำเข้าสินค้าจากสหรัฐ ขณะที่สหรัฐ มีแนวโน้มเปิดทางให้การส่งออกชิปบางประเภทกลับเข้าสู่จีนได้มากขึ้น ซึ่งช่วยหนุน Sentiment หุ้นเทคโนโลยีทั่วโลก
ด้านราคาน้ำมันยังทรงตัวในระดับสูงจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ แม้ยังไม่มีปัจจัยใหม่เกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลาง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ ล่าสุดสะท้อนว่าเศรษฐกิจยังขยายตัวได้ตามคาด แต่ตลาดพันธบัตรเริ่มกลับมากังวลต่อแนวโน้มเงินเฟ้อและดอกเบี้ย หลัง Bond Yield ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ทำให้นักลงทุนบางส่วนเริ่มลดความคาดหวังต่อโอกาสการลดดอกเบี้ยในปีนี้
เช่นเดียวกับตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับตัวขึ้น โดยได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ หลังนักลงทุนกลับเข้าซื้อหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อีกครั้ง ด้านตลาดหุ้นเยอรมนีเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของภูมิภาค หลังหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังเติบโตแข็งแกร่งจากกระแสการลงทุนด้านคลาวด์และ AI อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจำนวนมากยังคงมองว่าตลาดยุโรปเสียเปรียบเมื่อเทียบกับสหรัฐ และเอเชีย เนื่องจากมีสัดส่วนบริษัทด้าน AI Hardware และเทคโนโลยีขั้นสูงค่อนข้างต่ำ อีกทั้งยุโรปยังเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนพลังงานที่สูง รวมถึงความไม่แน่นอนทางการเมืองในหลายประเทศ ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยจำกัดการฟื้นตัวของตลาดในระยะยาว
ทางด้านตลาดหุ้นเอเชียเปิดบวกเป็นส่วนใหญ่ในวันนี้ ก่อนจะมีแรงขายทำกำไรออกมา โดยยังคงมีความหวังต่อการประชุมสุดยอดระหว่างสหรัฐ และจีนที่กรุงปักกิ่ง ซึ่งเข้าสู่วันที่ 2 ของการหารือ นักลงทุนคาดว่าทั้ง 2 ประเทศอาจมีความคืบหน้าเพิ่มเติมในประเด็นการค้า เทคโนโลยี และการส่งออกสินค้าเชิงยุทธศาสตร์ หลังการเจรจาวันแรกมีรายงานว่าทั้ง 2 ฝ่ายได้หารือครอบคลุมทั้งเรื่องเศรษฐกิจ ความมั่นคง และสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์โลก นอกจากนี้ ตลาดยังคาดหวังว่าจีนอาจเพิ่มการนำเข้าสินค้าเกษตรและสินค้าอุตสาหกรรมจากสหรัฐ เพื่อช่วยลดความตึงเครียดทางการค้า ขณะที่นักลงทุนจับตาประเด็นเซมิคอนดักเตอร์และแร่หายาก ซึ่งถือเป็นหัวใจสำคัญของการแข่งขันด้านเทคโนโลยีระหว่าง 2 ประเทศ โดยตลาดมองว่าหากการเจรจาสามารถยืดระยะเวลาความร่วมมือทางการค้าออกไปได้ จะช่วยลดแรงกดดันต่อเศรษฐกิจโลกในช่วงครึ่งปีหลัง
สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้คาดแกว่งตัวในลักษณะไซด์เวย์ โดยยังได้รับแรงหนุนจากบรรยากาศการลงทุนในต่างประเทศที่เป็นบวก สำหรับปัจจัยในประเทศ ตลาดยังจับตาการประชุมร่วมระหว่างภาครัฐและภาคเอกชน ซึ่งอาจช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อแนวทางกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะถัดไป อย่างไรก็ตาม แม้ดัชนีมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้ต่อ แต่ยังต้องระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้น เนื่องจากดัชนีเข้าใกล้ระดับสูงสุดเดิมของปี อีกทั้งหุ้นขนาดใหญ่บางตัวที่ปรับขึ้นแรงต่อเนื่อง อาจเผชิญความเสี่ยงด้านมาตรการกำกับการซื้อขายจากตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดในระยะสั้นได้
วันนี้มุมมอง GOLD Online Futures (GOM26) indicators ระบุดังนี้ PBC (ภาพหมายเลข 1) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออกสะสม วันนี้มีทิศทาง ขาลง Break
Low และ PBC (ภาพหมายเลข 2) แสดงถึงจำนวนเงินไหลเข้า / ออกรายวัน วันนี้มีทิศทาง Sideway ดังนั้น จึงมองว่าระยะกลาง-ยาวมองว่ามีโอกาสลง