หุ้น Toyota Industries ร่วงหนักถึง 13% หลัง Toyota Group ประกาศทุ่ม 4.7 ล้านล้านเยน เข้าซื้อกิจการ
หุ้น Toyota Industries ร่วงหนักถึง 13% หลัง Toyota Group ประกาศทุ่ม 4.7 ล้านล้านเยน เข้าซื้อกิจการ โดยข้อเสนอซื้อหุ้นอยู่ที่ 16,300 เยน ต่ำกว่าราคาปิดก่อนประกาศดีล ด้านนักวิเคราะห์มองราคานี้ไม่จูงใจ
วันที่ 4 มิถุนายน 2568 สำนักข่าว CNBC รายงานว่า หุ้น Toyota Industries ร่วงหนักถึง 13% หลัง Toyota Group ประกาศแผนซื้อกิจการมูลค่า 4.7 ล้านล้านเยน หรือประมาณ 3.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ
ราคาหุ้นของบริษัท Toyota Industries ร่วงลงมากถึง 13% ในวันพุธ หลังมีรายงานว่า Toyota Group เตรียมทำข้อตกลงมูลค่า 4.7 ล้านล้านเยน หรือประมาณ 3.3 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อนำบริษัทออกจากตลาดหลักทรัพย์ (take private)
ข้อตกลงนี้รวมถึงการทำเทนเดอร์ออฟเฟอร์ (tender offer) มูลค่า 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์ เพื่อซื้อหุ้นของ Toyota Industries ที่ราคา 16,300 เยนต่อหุ้น ซึ่งต่ำกว่าราคาปิดเมื่อวันอังคารที่ 18,400 เยนต่อหุ้น อย่างมาก ก่อนที่ข่าวดีลดังกล่าวจะถูกเปิดเผย
ภายใต้ดีลนี้ Toyota Group จะจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้งใหม่เพื่อดำเนินการซื้อกิจการ โดยมี Toyota Fudosan บริษัทอสังหาริมทรัพย์ในกลุ่มโตโยต้า ลงทุนประมาณ 180,000 ล้านเยน อากิโอะ โตโยดะ ประธาน Toyota Motor ลงทุน 1,000 ล้านเยน โดย Toyota Motor ลงทุน 700,000 ล้านเยน ในรูปแบบ หุ้นบุริมสิทธิที่ไม่มีสิทธิออกเสียง นอกจากนี้ข้อตกลงยังได้รับเงินกู้สนับสนุนจากธนาคารญี่ปุ่นรายใหญ่ ได้แก่ Sumitomo Mitsui Banking Corporation, MUFG Bank และ Mizuho Bank
ข้อตกลงนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากทั้งหน่วยงานกำกับดูแลและนักลงทุน ที่เรียกร้องให้ บริษัทญี่ปุ่นยกเลิกโครงสร้างการถือหุ้นไขว้ (cross-shareholding) ที่มีมานาน
สำนักงานบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (FSA) ได้เรียกร้องให้บริษัทต่าง ๆ ลดการถือหุ้นไขว้ระหว่างกันอย่างต่อเนื่อง
ซาโตรุ อาโอยามะ หัวหน้าฝ่ายจัดอันดับองค์กรของ Fitch Ratings ประเทศญี่ปุ่น กล่าวว่า “การปกป้อง Toyota Industries จากภัยคุกคามการเข้าซื้อกิจการไม่ใช่เรื่องใหม่ โตโยต้ากลุ่มใช้โครงสร้างถือหุ้นไขว้มาตั้งแต่ปี 2005 เพื่อรับมือกับภัยเช่นนี้”
ย้อนกลับไปเมื่อเดือนเมษายน Toyota เคยเปิดเผยว่ากำลังพิจารณาเข้าร่วมลงทุนในดีลซื้อกิจการ Toyota Industries มูลค่า 4.2 หมื่นล้านดอลลาร์ Toyota Motor ซึ่งเคยแยกตัวออกจาก Toyota Industries ตั้งแต่ปี 1937 ระบุในเอกสารว่า บริษัทกำลัง "พิจารณาทางเลือกหลายรูปแบบ รวมถึงการลงทุนบางส่วน"
อย่างไรก็ตามArun George นักวิเคราะห์จาก SmartKarma มองว่าข้อเสนอนี้ “ไม่น่าสนใจ” โดยให้เหตุผลว่าคณะกรรมการพิเศษของ Toyota Industries เจรจากับผู้เสนอซื้อหลายรอบเพื่อพยายามให้ได้ราคาที่ดีที่สุด แต่ราคาที่เสนอ 16,300 เยนยังต่ำกว่าค่ากลางของช่วงประเมินมูลค่าที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ และคณะกรรมการขอให้ปรับราคาเพิ่มขึ้นถึง 3 ครั้ง แต่ถูกปฏิเสธทุกครั้ง
อนึ่ง Toyota Industries เป็นบริษัทที่ก่อตั้ง Toyota Motor และปัจจุบันผลิตสินค้าอย่างเช่น รถยก (forklift), เครื่องยนต์, อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และแม่พิมพ์โลหะ
*เคอิ โอกามูระ ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนหุ้นญี่ปุ่นจาก Neuberger Berman มองว่าดีลนี้ เป็นผลบวกในระยะกลางถึงยาวสำหรับกลุ่มโตโยต้า โดยกล่าวว่า “หากโครงสร้างการถือหุ้นไขว้เหล่านี้ถูกยกเลิก และเงินที่ได้ถูกนำไปลงทุนเพื่อการเติบโต ก็จะส่งผลดีต่อผลตอบแทนจากเงินทุนในอนาคต ในอนาคต เราน่าจะได้เห็นการยกเลิกโครงสร้างถือหุ้นไขว้ในเครือ Toyota Group มากขึ้น”*
อ้างอิง : cnbc.com