KGI เจาะ 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร GFPT ซื้ออ่อนตัว BDMS

#ทันหุ้น -บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 2 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ GFPT ให้เป้าพื้นฐาน 10.6 บาท โดย 1) ราคาหุ้นพักฐานบริเวณแนวรับ มีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 9.6 บาท / แนวต้าน 9.9 – 10.0 บาท กรณี Break ผ่านกำรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 10.5 บาท (Stop loss 9.5 บาท) 2) ประเมินราคาเนื้อไก่ยังยืนสูง และเป็นหุ้น Defensive ในหมวดอาหาร เราประเมินหุ้นหมวดอาหาร (ปัจจัย 4) มีโอกาสที่จะ Premium ในช่วงภาวะสงคราม ขณะที่ราคาเนื้อไก่ในประเทศยังยืนสูงกว่า +40 บาท/กก. ใกล้เคียงจุดสูงเดิมในปี 2568 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 5.5 เท่า ราคา Laggard หุ้นในกลุ่มฯ อย่าง BTG* TFG

หุ้น BDMS ให้เป้าพื้นฐาน 24.5 บาท โดย 1) ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐานในกรอบ Sideway up ประเมินแนวรับ 21.2 บาท / แนวต้าน 22.0 – 22.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 22.9 บาท (Stop loss 20.8 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 ฟื้น QoQ ปีนี้โตต่อ เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q69 จะฟื้น QoQ หลังมีการบันทึกรายการพิเศษหลายรายการใน 4Q68 ขณะที่คาดผู้ป่วยต่างชาติยังคงเติบโต หนุนให้กำไรปีนี้กลับมาโต +11.5% YoY หลังจากที่ลดลง YoY ในปีก่อน … ระยะสั้นอาจได้ผลกระทบจากการเดินทางของผู้ป่วยตะวันออกกลาง แต่ระยะกลาง-ยาว คาดจะได้ประโยชน์เนื่องจากไทยเป็นประเทศที่ปลอดภัยจากความขัดแย้ง 3) Valuation ยังมี Upside PBV 3.3 เท่า ยังต่ำกว่าจุดต่ำสุดในช่วงวิกฤตโควิด-19 ที่ราว 3.4 เท่า Forward PE 19.6 เท่า (-1 SD) จ่ายปันผล 0.65 บาท/หุ้น (Yield 3%) ขึ้น XD 10 มี.ค.