DELTA วิ่งแรงไม่พัก! โบรกมองกำไร Q2 ทะลุหมื่นล.

หุ้นวิชั่น - บล.บัวหลวง ระบุ บริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA ราคาพุ่งยืนเหนือ 300 บาท แล้วยังทำ All time high ตั้งแต่หลังแตกพาร์ต่อเนื่อง โดยราคาสูงสุดอยู่ที่ 329 บาท ราคาเปิด ณ วันที่ (13/5/2026) อยู่ที่ 311 บาท ราคาสูงสุด 322บาท +22.00 (+7.33%) ขณะที่ผลตอบแทน DELTA (As of 10.26) YTD เพิ่มขึ้น +136.50 บาท (+73.58%) และ 1 ปี เพิ่มขึ้น 215.00 บาท +206.00 (+200.93%)

มุมมองนักวิเคราะห์ BLS Research

มองว่า trailing PER ราว 130 เท่า จะเป็นโซนที่ปลอดภัยกว่า สำหรับเดือน พ.ค. ซึ่งเทียบเป็นราคาหุ้นประมาณ 300 บาท อย่างไรก็ตาม หาก DELTA สามารถหลุดจากรอบ Cash Balance (CB) ได้ อาจเห็น technical rebound ไปแถว 360 บาทได้ (แต่เราไม่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือน พ.ค.)

การเติบโตแข็งแกร่งในไตรมาส 2/69
คาดอัตรากำไรขั้นต้นปี 2569 ที่ 31% หนุนจากสัดส่วนยอดขายสินค้ากลุ่ม Data Center ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมีมาร์จิ้นสูง ขณะที่ค่าธรรมเนียมการใช้สิทธิ (Royalty Fee) มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงไตรมาส 2 ถึงครึ่งหลังของปี 2569 จากยอดขายสินค้าที่เพิ่มขึ้นของ Delta Taiwan

ในเชิงสัดส่วนต่อรายได้ ค่าธรรมเนียมการใช้สิทธิคาดว่าจะเพิ่มเป็น 6–7% ในปี 2569 เทียบกับ 6.1% ในไตรมาส 1/69 และ 4.7% ในปี 2568

โดยรวมคาดว่ากำไรไตรมาส 2/69 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ และมากกว่า 1 หมื่นล้านบาท สำหรับทั้งปี 2569 ปรับประมาณการกำไรสุทธิเป็น 3.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 57% YoY หลังประกาศงบไตรมาส 1/69 ส่งผลให้ trailing EPS เพิ่มจาก 2.00 บาท เป็น 2.28 บาท
มองว่า trailing PER ราว 130 เท่า (เทียบกับ 159 เท่า ตอนเข้า CB ล่าสุด) จะเป็นโซนที่ปลอดภัยกว่าในเดือน พ.ค. ซึ่งเทียบเป็นราคาหุ้นประมาณ 300 บาท