IVL ปิดดีล 2.3 หมื่นล. รุกตลาดอินเดียเต็มสูบ

หุ้นวิชั่น - IVL เดินเกมรุกตลาดอินเดีย อนุมัติควบรวม Indovida เข้ากับ EPL ดันถือหุ้นเพิ่มเป็นราว 51.8% จากเดิม 24.9% มูลค่าดีลกว่า 2.3 หมื่นล้านบาท เสริมแกร่งธุรกิจบรรจุภัณฑ์ครบวงจร ผสาน Flexible และ Rigid Packaging พร้อมยกระดับการเติบโตและขยายฐานในตลาดเกิดใหม่ทั่วโลก

บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) หรือ IVL เปิดเผยว่า ตามที่ได้มีการเปิดเผยสารสนเทศ เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2568 และวันที่27 พฤษภาคม 2568 เกี่ยวกับการเข้าซื้อหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 24.9 ของบริษัท EPL Limited (บริษัท EPL) ซึ่งเป็นบริษัทที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์บอมเบย์ (Bombay Stock Exchange Limited: BSE) และตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศอินเดีย (National Stock Exchange of India Limited) นั้น

บริษัทขอเรียนแจ้งให้ทราบว่า ที่ประชุมของคณะกรรมการบริษัท ซึ่งประชุมเมื่อวันที่ 29 มีนาคม 2569 ได้มีมติอนุมัติการควบรวมกิจการระหว่างบริษัท Indovida India Private Limited (“บริษัท Indovida”)ซึ่งเป็นบริษัทย่อยทางอ้อมที่บริษัทถือหุ้นทั้งหมดกับบริษัท EPL ภายใต้โครงสร้างของธุรกรรมฯ ดังกล่าว บริษัท Indovida จะควบรวมเข้ากับบริษัท EPL โดยบริษัท EPL จะมีการออกหุ้นใหม่ให้แก่บริษัท Indorama Netherlands B.V. ซึ่งเป็นบริษัทย่อยทางอ้อมของบริษัท เพื่อเป็นค่าตอบแทนสำหรับหุ้นที่บริษัทIndorama Netherlands B.V. ถืออยู่ในบริษัท Indovida ทั้งนี้ เมื่อธุรกรรมฯ ดังกล่าวด าเนินการแล้วเสร็จ บริษัท (ผ่านบริษัทย่อย) เมื่อรวมกับสัดส่วนการถือหุ้นเดิมในบริษัท EPL ที่ได้มาในปี2568 คาดว่าจะถือหุ้นในบริษัท EPLรวมเป็นสัดส่วนประมาณร้อยละ 51.80

ในขณะที่หุ้นที่เหลือจะถูกถือโดยบริษัท Blackstone Group และผู้ถือหุ้นรายย่อยทั่วไป ทั้งนี้ มูลค่ารวมของธุรกรรมฯ คิดเป็นจำนวนเงินประมาณ 62,558 ล้านรูปีอินเดีย (เทียบเท่าประมาณ 23,778.31 ล้านบาท) อนึ่ง ธุรกรรมฯ ดังกล่าวอยู่ภายใต้เงื่อนไขการได้รับอนุมัติจากหน่วยงานก ากับดูแลที่เกี่ยวข้อง รวมถึงหน่วยงานกกับดูแลที่เกี่ยวข้องในประเทศอินเดีย ตลอดจนการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นและเจ้าหนี้ของบริษัท EPL และบริษัท Indovida โดยธุรกรรมฯ ดังกล่าว คาดว่าจะดำเนินการแล้วเสร็จภายในระยะเวลา 12 เดือนนับจากวันที่ประกาศ ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับการปฎิบัติตามเงื่อนไขบังคับก่อน (conditions precedent)

บริษัท EPL เป็นบริษัทชั้นนำระดับโลกด้านการบรรจุภัณฑ์เฉพาะทาง โดยผลิตหลอดพลาสติกชนิดลามิเนตสำหรับอุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภค (FMCG) และเวชภัณฑ์ในขณะที่บริษัท Indovida เป็นแพลตฟอร์มบรรจุภัณฑ์ PET ชนิดแข็ง ซึ่งใช้ในการผลิตพรีฟอร์ม ขวด และฝาปิด โดยมีการดำเนินงานครอบคลุมในตลาดเกิดใหม่ด้วยกันหลายแห่ง

ทั้งนี้การควบรวมกิจการดังกล่าวจะเป็นการผสานความเป็นเลิศและความเชี่ยวชาญด้านบรรจุภัณฑ์แบบยืดหยุ่นของบริษัท EPLเข้ากับศักยภาพด้านบรรจุภัณฑ์ชนิดแข็งของบริษัท Indovidaเพื่อสร้างแพลตฟอร์มด้านบรรจุภัณฑ์ที่มีฐานการด าเนินงานครอบคลุมในหลากหลายภูมิภาคได้ อ้างอิงจากอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 27 มีนาคม 2569 ที่ 1 รูปีอินเดีย เท่ากับ 0.3801 บาท อย่างกว้างขวางยิ่งขึ้น

นอกจากนี้ การควบรวมกิจการในครั้งนี้จะก่อให้เกิดผู้นำด้านบรรจุภัณฑ์ในตลาดเกิดใหม่ ที่มีความสามารถในการดำเนินงานที่ส่งเสริมกัน ขยายขอบเขตการด าเนินงานในระดับโลก ส่งเสริมศักยภาพในการเติบโต ตลอดจนยกระดับอัตรากำไรและผลตอบแทนให้ดียิ่งขึ้น

โดยธุรกรรมฯ ดังกล่าวสอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการขยายธุรกิจบรรจุภัณฑ์ปลายน้ำ (downstream) และเสริมสร้างความแข็งแกร่งของการด าเนินงานในประเทศอินเดีย ซึ่งเป็นตลาดที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง โดยการผสานของแพลตฟอร์มดังกล่าวคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากผลิตภัณฑ์ที่มีความหลากหลาย การเกิดประโยชน์ร่วมกันจากการด าเนินงาน และการเข้าถึงลูกค้าในตลาดที่มีการเติบโตสูงได้ดียิ่งขึ้น

นายอาลก โลเฮีย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่มบริษัทฯ กล่าวเพิ่มเติมว่า Indovida ได้รับการพัฒนาให้เป็นแพลตฟอร์มบรรจุภัณฑ์ที่ยึดลูกค้าเป็นศูนย์กลาง และมีความแข็งแกร่งด้านการดำเนินงาน การลงทุนใน EPL ในช่วงเริ่มต้นในสัดส่วนผู้ถือหุ้นส่วนน้อยของเรา สะท้อนถึงความเชื่อมั่นว่า EPL เป็นธุรกิจที่มีความน่าสนใจอย่างยิ่ง และมีศักยภาพในการเติบโตในอนาคต ทั้งในระดับโลกและในประเทศอินเดีย การผสาน Indovida เข้ากับ EPL ถือเป็นก้าวถัดไปที่มีเหตุผลเชิงกลยุทธ์ และช่วยให้เราสามารถต่อยอดรากฐานดังกล่าวไปสู่รูปแบบบรรจุภัณฑ์และตลาดที่หลากหลายมากยิ่งขึ้น ด้วยขนาดธุรกิจที่รวมกัน ความยืดหยุ่นด้านห่วงโซ่อุปทาน และขีดความสามารถด้านความยั่งยืน บริษัทที่เกิดจากการควบรวมนี้จะอยู่ในตำแหน่งที่แข็งแกร่งในการสร้างมูลค่าในระยะยาวให้แก่ทั้งลูกค้าและผู้ถือหุ้น การควบรวมครั้งนี้ยังช่วยขับเคลื่อนเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของอินโดรามา เวนเจอร์ส ในการขยายการดำเนินธุรกิจในประเทศอินเดียอย่างมีนัยสำคัญ เสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจบรรจุภัณฑ์ปลายน้ำ และตอกย้ำบทบาทของอินเดียในฐานะตลาดการเติบโตสำคัญภายในพอร์ตโฟลิโอระดับโลกของบริษัทฯ