MICRON01 พุ่งแรง +140% ปีนี้ จากกระแส AI Memory Supercycle

#ทันหุ้น-ท่ามกลางกระแส AI ที่กำลังเปลี่ยนทิศทางการลงทุนทั่วโลก ข้อมูลจากทีม Global Investing หลักทรัพย์บัวหลวง ระบุว่า ตลาด DR01 ตั้งแต่ต้นปี 2569 สะท้อนธีมการลงทุนโลกได้อย่างชัดเจน โดยหุ้นกลุ่ม AI Infrastructure, Semiconductor และ Hard Tech เป็นกลุ่มที่โดดเด่นที่สุด

MICRON01 ดาวเด่นที่สุดของปี

หนึ่งในหุ้นที่ร้อนแรงที่สุดคือ MICRON01 ซึ่งกลายเป็น DR หุ้นรายตัวที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดของปีนี้

• ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปี: +140%
• มูลค่าตลาด: ทะลุ 1,000 ล้านบาท
• ธีมการลงทุนหลัก: AI Memory Supercycle

การปรับขึ้นครั้งนี้ไม่ได้สะท้อนเพียงแรงเก็งกำไรระยะสั้น แต่เป็นผลจากการที่ตลาดเริ่มเปลี่ยนมุมมองต่ออุตสาหกรรม Memory อย่างมีนัยสำคัญ

ทำไม Micron ถึงถูกจับตา?

ในอดีต ธุรกิจหน่วยความจำมักถูกมองเป็นธุรกิจวัฏจักร ที่ขึ้นลงตามยอดขาย Smartphone และ PC แต่รอบนี้ตัวขับเคลื่อนเปลี่ยนไป เพราะแรงส่งมาจาก AI Data Center

ปัจจัยหนุนหลัก

• AI ต้องใช้หน่วยความจำประสิทธิภาพสูงอย่าง HBM (High Bandwidth Memory) จำนวนมาก
• Demand ของ HBM ยังสูงกว่ากำลังการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ
• Capacity ของผู้ผลิตหลายรายถูกจองล่วงหน้าแล้ว
• ราคา DRAM เริ่มเข้าสู่รอบขาขึ้น

ไม่ใช่แค่ MICRON01 หุ้น AI ตัวอื่นก็โดดเด่น

หากดู DR01 กลุ่ม Top Gainers ปีนี้ จะพบว่าหลายตัวเชื่อมโยงกับธีม AI และเทคโนโลยีขั้นสูง

หุ้นเด่นปีนี้

• MICRON01 +140% → ธีม AI Memory
• ASML01 +49% → เครื่องจักรผลิตชิป EUV
• CATL01 +34% → ระบบกักเก็บพลังงาน
• STAR5001 +32% → Hard Tech / Semiconductor จีน
• GOOGL01 / NVDA01 → การลงทุน AI ของ Hyperscaler

ฝั่งหุ้นกลุ่ม Laggards ตลาดเริ่มเลือกลงทุนมากขึ้น

• CRM01 -30%
• ISRG01 -26%
• LVMH01 -24%
• PLTR01 -22%

สิ่งนี้สะท้อนว่า ตลาดเริ่มเข้าสู่โหมด Selective AI Investing กล่าวคือ ไม่ใช่ทุกบริษัทที่มีเรื่อง AI แล้วจะได้รับ Premium เท่ากัน นักลงทุนเริ่มกลับมาให้ความสำคัญกับคุณภาพกำไร Valuation และความสามารถในการสร้างรายได้จริงมากขึ้น

นักลงทุนไทยเริ่มใช้ DR เล่นธีมโลก

จากเดิมที่ DR ถูกมองเป็นเพียงเครื่องมือลงทุนหุ้นต่างประเทศ ปัจจุบันเริ่มถูกใช้เพื่อลงทุนตามธีมระดับโลก เช่น

• AI Infrastructure
• Semiconductor Supply Chain
• Energy Transition
• China Tech

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนตามธีมดังกล่าว DR อย่าง MICRON01 จึงกลายเป็นอีกหนึ่งทางเลือกที่น่าสนใจในการเข้าถึง Theme AI Memory ผ่านตลาดหุ้นไทย โดยไม่ต้องเปิดบัญชีต่างประเทศ และยังสะท้อนให้เห็นว่า บางครั้ง “ผู้ชนะตัวจริง” ของ AI อาจไม่ใช่แค่บริษัทที่สร้างโมเดล AI แต่คือบริษัทที่อยู่เบื้องหลัง Infrastructure ของโลก AI ทั้งระบบก็ได้