DELTA โบรกคาดการณ์ไตรมาส 2/68
#delta #ทันหุ้น - การซื้อขายหุ้นของบริษัทเดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ DELTA วันที่ 21 ก.ค.68 ราคาเคลื่อนไหวในช่วง 135-144 บาท เมื่อเวลา 16.02 น. ราคาหุ้นอยู่ที่ 139.50 บาท เพิ่มขึ้น 2.00 บาท (+1.45%) มูลค่าการซื้อขาย 4,074 ล้านบาท โบรกเกอร์คาดการณ์ว่า DELTA จะแจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 2/68 วันที่ 25 ก.ค. 68
บล.เมย์แบงก์ออกบทวิเคราะห์วันที่ 18 ก.ค. ระบุว่า การยุติข้อพิพาททางกฎหมายอาจกระทบต่อความเชื่อมั่นในระยะสั้น คงคำแนะนำ "ขาย" จากปัจจัยระยะสั้นและมูลค่าที่สูงเกินไป
บล.เมย์แบงก์คงคำแนะนำ "ขาย" หุ้น DELTA ที่ราคาเป้าหมาย 63 บาท แม้จะมีแนวโน้มระยะยาวที่แข็งแกร่ง แต่ด้วยค่า P/E ปี 69 ที่ระดับ 80 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของคู่แข่งหลักที่เพียง 24 เท่าทำให้มูลค่าดูแพงเกินไป
บล.เมย์แบงก์คาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 2/68 ที่ 4.6 พันล้านบาท (-23% YoY, -9% QoQ) โดยได้รับผลกระทบจากอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ลดลง YoY นอกจากนี้ บล.เมย์แบงก์ยังเห็นความเสี่ยงต่อประมาณการกำไรปี 68/69 สูงสุด 6% จากค่าใช้จ่ายชำระคดีความกับ Vicor
อย่างไรก็ตาม อัตราการใช้งานที่สูงเกินคาดในโรงงานใหม่ Welgrow 3 และ 4 อาจเป็นปัจจัยบวกต่อประมาณการของบล.เมย์แบงก์
ทั้งนี้ บล.เมย์แบงก์ชอบหุ้น Cal-Comp (CCET TB, ราคาปัจจุบัน 6.5 บาท, แนะนำ "ซื้อ", ราคาเป้าหมาย 9.0 บาท) มากกว่าในกลุ่ม ETRON ของไทย เนื่องจาก มีการเติบโตของกำไรหลักที่ 4%/31% YoY และมีมูลค่าที่น่าสนใจกว่าที่ P/E ปี 69 เพียง 13.6 เท่า (-0.5SD จากค่าเฉลี่ย 5 ปี)