บล.พาย คาดกำไรกลุ่มแบงก์ Q2/68 ที่ 5.79 หมื่นลบ.ชะลอตัว ชู BBL-KTB หุ้นเด่น
#ทันหุ้น-บล.พาย ออกบทวิเคราะห์โดยคาดการณ์กำไรสุทธิงวดไตรมาส 2/68 ของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ 9 แห่งจะอยู่ที่ 5.79 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.8% YoY แต่ลดลง 5.2% QoQ แม้สำรองหนี้จะผ่อนลงได้ แต่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เป็นรายได้หลักปรับลดลง กดดันจากสินเชื่อชะลอตัว และ NIM ลดลง
โดยประเมิน KKP กำไรเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ส่วน BBL, CREDIT, KBANK, KTB และ SCB กำไรสุทธิเติบโต YoY แต่ลดลง หรือทรงตัว QoQ ส่วน TCAP TTB กำไรปรับเพิ่มขึ้น QoQ แต่ลดลง YoY และ TISCO กำไรสุทธิจะปรับลดลงทั้ง YoY และ QoQ
ฝ่ายวิจัยพาย คาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/68 ดังตารางประกอบ
ฝ่ายวิจัยพาย ระบุว่าเมื่อมองไปข้างหน้า ธนาคารมีความท้าทายสูงขึ้นจากเศรษฐกิจชะลอตัวกระทบจากเสถียรภาพรัฐบาลที่อ่อนแอ ภายหลังศาลรัฐธรรมนูญมีคำสั่งให้นายกรัฐมนตรีหยุดปฏิบัติหน้าที่ชั่วคราว อาจกระทบต่อการบริหารประเทศ นอกจากนี้มาตรการภาษีนำเข้าไปสหรัฐที่สูงขึ้นทำให้ขาดปัจจัยหนุนการเติบโตที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม Valuation ของกลุ่มธนาคารซื้อขายที่ 0.7 เท่า และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่ 6.7% ในปีนี้
โดยยังคงน้ำหนักการลงทุน"เท่ากับตลาด" เพราะแม้อัตราการเติบโตของกำไรปีนี้จะไม่โดดเด่น แต่พื้นฐานของกลุ่มธนาคารยังแข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูง และ Valuation ไม่แพง ดังนั้นหาจังหวะซื้อราคาอ่อนตัว เลือกหุ้น BBL และ KTB เป็นหุ้นเด่น จากอัตราผลตอบแทนในการลงทุนมากกว่า 10% ผลตอบแทนเงินปันผลสูงกว่า 6% ในปีนี้ และงบดุลแข็งแกร่ง
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้