หุ้น BDMS ราคาอ่อนตัวลง ทิสโก้หั่นกำไร-ราคาเป้าหมาย แต่ยังแนะซื้อ
#BDMS #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS พักเที่ยงปิดตลาดลบ 0.97% ทิสโก้ ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 68-70 ลง จากการขยายโครงการและภาวะการใช้จ่ายในประเทศที่ยังฟื้นตัวช้า รวมถึงการปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 30.00 บาท แต่ยังคงแนะนำซื้อ มองว่าเป็นหุ้นเด่น เนื่องจากมีรายได้โรงพยาบาลที่หลากหลาย และผู้ป่วยต่างชาติยังคงแข็งแกร่งกว่าคู่แข่ง
ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น BDMS วันนี้พักเที่ยงปิดตลาดอยู่ที่ 20.40 บาท ลบ 0.20 บาท หรือ 0.97% ระหว่างวันราคาปรับตัวลงมาต่ำสุดที่ 20.20 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 826.77 ล้านบาท
บล.ทิสโก้ ได้ปรับลดประมาณการกำไรปี 2568-2570 ของ BDMS ลง 1.6%, 3.4% และ 4.7% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานในครึ่งแรกปีนี้ การขยายโครงการ และภาวะการใช้จ่ายในประเทศที่ยังฟื้นตัวช้า พร้อมทั้งได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 30.00 บาท จากเดิมที่ 33.00 บาท อย่างไรก็ตามยังคงแนะนำซื้อ เพราะมองว่า BDMS มีรายได้โรงพยาบาลที่หลากหลายในแต่ละกลุ่ม และสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติ ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาครายได้จากผู้ป่วยต่างชาติยังคงแข็งแกร่งกว่าคู่แข่ง
สำหรับผลดำเนินงานไตรมาส 2/68 ของ BDMS ฝ่ายวิจัยทิสโก้ คาดว่าจะมีกำไรอยู่ที่ 3.53 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY แต่ลดลง 19% QoQ โดยได้รับการสนับสนุนจากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติที่ยังแข็งแกร่ง ท่ามกลางโมเมนตัมผู้ป่วยไทยที่อ่อนแอ ส่วนรายได้ไตรมาส 4/68 คาดว่าจะเติบโต 4.5% YoY นำโดยรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติ การไม่มีวันหยุดรอมฏอนในไตรมาสนี้น่าจะสนับสนุนปริมาณผู้ป่วยจากตะวันออกกลางให้แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน ที่มีรอมฏอน 9 วัน
"BDMS ยังคงเป็นหุ้นแนะนำของเราด้วยความยืดหยุ่นของกำไรและการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ ความเสี่ยงด้าน downside ดูเหมือนจะจำกัดเนื่องจากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติที่แข็งแกร่ง และอัตรากำไรที่มั่นคง BDMS ซื้อขายที่ forward EV/EBITDA 12 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี -2.5SD"ฝ่ายวิจัยทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้