แรงซื้อคืนสนาม! Dow Jones ทะยาน บิ๊กเทคเดินหน้า จับตา PCE ชี้ชะตาดอกเบี้ย
ดัชนี Dow Jones ปิดบวกกว่า 130 จุด แรงซื้อเริ่มไหลกลับเข้าหาหุ้นเทคโนโลยีอีกครั้ง หลังตัวเลขเศรษฐกิจออกมาไม่ได้แย่อย่างที่กังวล โดยยอดสร้างบ้านใหม่และใบอนุญาตก่อสร้างออกมาตามคาด ขณะที่คำสั่งซื้อสินค้าคงทนหดตัวน้อยกว่าที่ตลาดประเมิน สะท้อนว่าแรงชะลอของภาคอุตสาหกรรมยังไม่ลึกอย่างที่กลัว กลุ่มคอมพิวเตอร์และอิเล็กทรอนิกส์กลับมาขยายตัวชัด เช่นเดียวกับสินค้าทุนพื้นฐาน บ่งชี้ว่า Capex ยังเดินหน้าต่อ โดยเฉพาะในบิ๊กเทคอย่าง Amazon, Microsoft, Alphabet และ Meta Platforms
รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณชัดว่า เงินเฟ้อยังมีโอกาสยืนเหนือเป้า 2% ทำให้เส้นทางลดดอกเบี้ยยังไม่เปิดโล่งเต็มที่ แม้ตลาดแรงงานจะผ่านจุดอ่อนแอสุดไปแล้วก็ตาม ภาพรวมดังกล่าวดัน Bond Yield สหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น พร้อม Dollar Index แข็งค่า สอดรับราคาน้ำมันที่ยกตัวขึ้นด้วย นักลงทุนจึงต้องจับตาทิศทาง Fund Flow อย่างใกล้ชิด หลังช่วงต้นปีเงินทุนต่างชาติไหลเข้าสุทธิในระดับสูง
ทางด้านตลาดยุโรปวิ่งแรงไม่พัก ดัชนีทะยานทำสถิติสูงสุดใหม่ หลังแรงซื้อถาโถมเข้าสู่กลุ่มกลาโหมและธนาคารอย่างชัดเจน นักลงทุนเดินเกมเชิงรุก ท่ามกลางการไล่ประเมินงบการเงินบริษัท และกระแสข่าวความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนผ่านผู้นำของ ธนาคารกลางยุโรป โดยหุ้นกลุ่มกลาโหมกระโดดขึ้นเกือบ 3% แรงขับเคลื่อนสำคัญมาจาก BAE Systems (BA) ที่ราคาพุ่งราว 4% หลังประกาศกำไรทั้งปีดีกว่าที่ตลาดประเมินไว้ หนุนจากคำสั่งซื้อสะสมที่พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ สะท้อนดีมานด์อุตสาหกรรมป้องกันประเทศที่ยังร้อนแรง ขณะเดียวกันบรรยากาศความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งเติมไฟให้กลุ่มนี้ หลังการเจรจาสันติภาพระหว่าง ยูเครน และ รัสเซีย สะดุดกะทันหัน รวมทั้งความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐอเมริกา กับ อิหร่าน กลับมาเป็นประเด็นกดดันตลาดโลกอีกครั้ง
นอกจากนี้ มีรายงานของ Financial Times ระบุว่า คริสติน ลาการ์ด อาจพิจารณาลงจากตำแหน่งประธาน ECB ก่อนครบวาระ โดยมีชื่อของ เอ็มมานูเอล มาครง และ ฟรีดริช แมร์ซ ถูกมองว่าอาจมีบทบาทในกระบวนการคัดเลือกผู้สืบทอด อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มองว่านโยบายการเงินของ ECB ไม่น่าจะเปลี่ยนทิศทางแบบพลิกเกม ไม่ว่าใครจะเข้ามารับไม้ต่อ
สำหรับเอเชียเปิดเช้าวันใหม่ในแดนบวก หลายตลาดกลับมาเปิดทำการเต็มรูปแบบหลังผ่านช่วงเทศกาลตรุษจีน ทำให้สภาพคล่องเริ่มกลับเข้าสู่ระบบ ไฮไลต์สำคัญอยู่ที่การรอประกาศดัชนี PCE ของสหรัฐฯ ตลาดประเมินว่า PCE และ Core PCE มีแนวโน้มขยับขึ้นเล็กน้อย หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ภาพการลดดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไป และเพิ่มความผันผวนให้สินทรัพย์เสี่ยงทั่วภูมิภาค
แนวโน้มตลาดหุ้นไทยคาดดัชนีเช้านี้แกว่งในกรอบ Sideway ถึง Sideway Up โมเมนตัมเริ่มชะลอลงหลังปรับขึ้นแรงก่อนหน้า และเข้าสู่ภาวะ Overbought ระยะสั้น จึงต้องระวังแรงขายทำกำไรสลับเข้ามา โดยวันนี้กลุ่มพลังงานมีโอกาสเป็นตัวนำตลาด ตามทิศทางราคาน้ำมันดิบที่ขยับขึ้นจากความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีเริ่มเห็นแรงรีบาวด์ หลังถูกเทขายแรงจากความกังวลเรื่อง AI disruption ในช่วงก่อนหน้า ขณะที่ด้านการเมือง กระบวนการจัดตั้งรัฐบาลกำลังเป็นจุดจับตา พร้อมความคาดหวังต่อนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ เช่น มาตรการคนละครึ่ง และแนวคิด TISA ซึ่งอาจหนุนกลุ่มบริโภคและการเงินผ่านสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น
สำหรับมุมมอง SET50 Index indicators 3 ตัวระบุดังนี้ Comfirm Up/Down (ภาพหมายเลข 2) แสดงถึงแนวโน้มตลาดว่ามีโอกาสขึ้นหรือลง และ Mid Trend (ภาพหมายเลข 4) แสดงการซื้อขายหุ้นของตลาด SET วันนี้มีทิศทาง ขาขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ Trend (ภาพหมายเลข 3) แสดงยอดซื้อขายใน S50 วันนี้มีทิศทางขาลงต่อเนื่อง ซึ่งสรุปจากทั้ง 3 อินดิเคเตอร์ของเราในวันนี้มองว่า มีทิศทาง Sideway Up