รู้จัก ADBE หุ้นซอฟต์แวร์ ผ่านร้อนหนาว 40 ปี แต่ Adobe ยังแกร่ง

ย้อนกลับไปในปี 2525 บริษัท Adobe เริ่มก่อตั้งขึ้นในชื่อ Adobe Systems Incorporated โดย Charles Geschke และ John Warnock ซึ่งพยายามพัฒนา PostScript ภาษาในการแสดงผล นับเป็นการจุดประกาศให้เกิดการปฏิวัติการเผยแพร่บนเดสก์ท็อป และเริ่มเป็นที่รู้จักเมื่อบริษัท Apple Computer Inc. หรือชื่อในปัจจุบันที่เป็นที่รู้จักคือ Apple Inc. เข้าซื้อสิทธิ์ในการใช้งาน PostScript ไปใช้กับเครื่อง LaserWriter

ด้วยนวัตกรรมที่Adobe ได้นำเสนอออกนั้น ทั้งPhotoshop Illustrator Acrobat หรือ Premiere Pro ที่เข้ามาช่วยการสื่อสารผ่านทั้งคำพูด รูปภาพ และวิดีโอ ทำให้ John Warnock ได้รับการยอมรับอย่างมากว่าเป็นหนึ่งในนักประดิษฐ์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในยุค จนได้รับมอบเหรียณเทคโนโลยีและนวัตกรรมแห่งชาติจากบารัค โอบามา ประธานาธิบดีสหรัฐในขณะนั้น

หลังจากนั้นในเดือนตุลาคมปี 2561 บริษัทได้เปลี่ยนชื่อเป็นAdobe Inc. ปัจจุบันมีสำนักงานใหญ่ในเมืองซานโฮเซ รัฐแคลิฟอร์เนีย และอยู่ภายใต้การบริหารของ Shantanu Narayen ที่ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารของAdobe Inc. ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2550 ซึ่งเริ่มเข้าทำงานกับ Adobe ตั้งแต่ปี 2541

ที่ผ่านมาบริษัทAdobe ได้เข้าซื้อบริษัทต่างๆ หลายแห่ง และล่าสุดได้เรียดเสียงฮือฮา เมื่อช่วงปลายปี 2563 ได้ประกาศเข้าซื้อกิจการ Figma บริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์ด้านการออกแบบ UI/UX ด้วยเงินสดและหุ้นรวมมูลค่าราว 2 หมื่นล้านดอลลาร์

แต่สุดท้ายกลับต้องล้มดีลดังกล่าวในช่วงปลายปี 2566 เนื่องจากกระทรวงยุติธรรมของสหรัฐอเมริกา (DOJ) และหน่วยงานกำกับดูแลการต่อต้านการผูกขาดยุโรป พิจารณาแล้วเห็นว่าดีลดังกล่าวเป็นอันตรายต่อนวัตกรรม

อย่างไรก็ตาม Adobe ยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ในปี 2565 เป็นหนึ่งในบริษัทที่นำเอา AI เข้ามาเสริมแกร่งธุรกิจ ในนาม Adobe MAX ซึ่งเป็นงานประชุมด้านงานครีเอทีฟที่ใหญ่ที่สุดในโลก

บริษัทได้ประกาศจุดยืนในการสนับสนุนบุคลากรด้านครีเอทีฟ ด้วยการใช้ประโยชน์จาก Content Authenticity Initiative (CAI) ของอะโดบีเพื่อรับรองความโปร่งใสในการใช้ Generative AI

เอลี่ กรีนฟิลด์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีสื่อดิจิทัลของอะโดบี กล่าวว่า “เราใช้แนวทางที่มุ่งเน้นบุคลากรในการสร้าง AI เพื่อรองรับงานครีเอทีฟ โดยเราได้ใส่ความชาญฉลาดเข้าไปในผลิตภัณฑ์

หากเจาะลึกไปที่หุ้น Adobe Inc. หรือในชื่อย่อADBE เข้าจดทะเบียนในตลาด NASDAQ ในภาคส่วนเทคโนโลยี หมวดหมู่อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์คอมพิวเตอร์

เริ่มซื้อขายเมื่อวันที่ 20 สิงหาคม 2529 จนถึงปัจจุบันในปี 2567 (เมื่อวันที่ 13 มิ.ย.2567) บริษัทAdobe มีมูลค่าตลาดสูงถึง 2.055 แสนล้านดอลลาร์

โดยราคาหุ้นAdobe ล่าสุด ปิดตลาดวันที่ 13 มิ.ย.2567 ปิดที่ 459.87 ดอลลาร์ต่อหุ้น ระหว่างวันราคาสูงสุดที่ 462.3899 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 453.50 ดอลลาร์ ขณะที่ในรอบ 52 สัปดาห์ หุ้นราคาทำสถิติสูงสุดที่ 638.25 ดอลลาร์ และต่ำสุดที่ 433.97 ดอลลาร์

และเมื่อวันที่ 13 มิ.ย.2567 ตลาด Nasdaq รายงานข่าวความเคลื่อนไหวของAdobe ว่า หลังจากปิดตลาด ราคาหุ้นในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หุ้น Adobe ขยับขึ้น 14.83% ขึ้นมาอยู่ที่ 526.75 ดอลลาร์ หลังจากบริษัทรายงานผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2567 สิ้นสุดวันที่ 31 พ.ค.2567 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.31 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.2% เมื่อเทียบรายปี

โดยรายได้จากการดำเนินงานแบบ GAAP ในไตรมาสที่ 2 อยู่ที่ 1.89 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากการดำเนินงานแบบ non-GAAP อยู่ที่ 2.44 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายรับสุทธิแบบ GAAP อยู่ที่ 1.57 พันล้านดอลลาร์และรายรับสุทธิแบบ non-GAAP อยู่ที่ 2.02 พันล้านดอลลาร์

ขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ และAdobe ซื้อคืนหุ้นประมาณ 4.6 ล้านหุ้นในระหว่างไตรมาสดังกล่าว ขณะที่กำไรสุทธิต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ 4.48 ดอลลาร์ เทียบกับ 3.91 ดอลลาร์ในปี 2566

โดยผลประกอบการที่เติบโตได้รับแรงหนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งใน Creative Cloud, Document Cloud และ Experience Cloud ตอกย้ำจากคำกล่าวของซีอีโอAdobe ที่กล่าวว่า “แนวทางที่แตกต่างอย่างมากของAdobe ในด้าน AI และการส่งมอบผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม กำลังดึงดูดลูกค้าจำนวนมากมายที่ขยายตัว และมอบมูลค่าที่มากขึ้นให้กับผู้ใช้ที่มีอยู่”

และสำหรับไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2567 Adobe คาดการณ์ว่ากำไรที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 4.53 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากยอดขาย 5.36 พันล้านดอลลาร์ ซึ่ง Dan Durn ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่า “ผลิตภัณฑ์ชั้นนำในตลาด การดำเนินงานที่แข็งแกร่ง และวินัยทางการเงินระดับโลกทำให้ Adobe อยู่ในตำแหน่งที่ดีในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 และต่อๆ ไป”

บล.บัวหลวง แนะนำลงทุนหุ้น Adobe (ADBE) ก่อนที่จะเผยงบไปเมื่อวันอังคาร (11 มิ.ย.) รวมถึงในรายงาน Global Investing Brief วานนี้ (13 มิ.ย.) เช่นกัน หุ้นมีการปรับตัวเพิ่มขึ้น 15% ในช่วงหลังตลาดปิดเมื่อคืนนี้ หลังงบออกมาดีกว่าคาดจริงตามที่ประเมินไว้

โดยมีรายได้เติบโต 10% YoY สู่ 5.31 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ดีกว่าตลาดคาดที่ 5.29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยปรับเป้ารายได้ปีบัญชี 2567 ขึ้นสู่ 21.40-21.50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจาก 21.30-21.50 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อีกทั้งปรับเป้า EPS ปีบัญชี 2567 ขึ้นสู่ 18.00-18.20 ดอลลาร์สหรัฐ จาก 17.60-18.00 ดอลลาร์สหรัฐ

ทั้งนี้ ADBE ยังเป็นหุ้นซอฟต์แวร์ที่น่าสนใจ โมเดลธุรกิจแกร่ง มูลค่าปรับลงมาถูก และได้รับอานิสงส์จากเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ด้วย แนะถือ "Let Profit Run" ต่อ

ขณะที่บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุในบทวิเคราะห์ว่า งบไตรมาส 2 ของปี 2567 ของAdobe ดีกว่าคาด โดยรายได้รวมเพิ่มขึ้น 10%YoY และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 4.48 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ มีแรงหนุนจากการนำ AI มาใช้ในผลิตภัณฑ์ เช่น Firefly ซึ่งได้รับการตอบรับที่ดีจากลูกค้า

ด้านรายได้ Digital Media ซึ่งรวมซอฟต์แวร์สร้างสรรค์งานเพิ่มขึ้น 11% และ Document Cloud เพิ่มขึ้น 19%YoY นอกจากนี้ RPO +17%YoY

นอกจากนี้บริษัทคาดว่างบในช่วงที่เหลือของปีจะยังคงแข็งแกร่งด้วยแรงหนุนจากการนำ AI มาใช้ ทำให้มีการปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้และกำไรทั้งปีขึ้น

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ มองว่าภาพงบและแนวโน้มออกมาในทิศทางที่ดีจาก 3 ปัจจัยหนุน

• ช่วยบรรเทาความกังวลการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจาก Canva ได้
• CRPO ที่เติบโตและการปรับเพิ่มคาดการณ์สะท้อนแนวโน้มการเติบโตที่ดี
• กลุ่มธุรกิจและผลิตภัณฑ์อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่ได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ AI ที่เพิ่มขึ้น

“ขณะที่หากพิจารณาที่มูลค่าหุ้นมองว่าอยู่ในระดับที่น่าสนใจ โดย PE อยู่ที่ 25.4x ถือได้ว่าต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 43.9 ด้วยภาพนี้ทำให้เราแนะลงทุนเพื่อคาดหวัง Upside จากงบที่ดีกว่าคาดและแนวโน้มการเติบโตในปี 2024” บทวิเคราะห์บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ระบุ

📌 อ่านข่าวที่เกี่ยวข้องกับ ตลาดหุ้นทั้งไทยและเทศ ได้ที่นี่ 📌