จับตา “PIMCO” ผู้ถือหุ้นกู้ AT1 รายใหญ่สุดของ Credit Suisse กว่า 807 ล้านดอลล์ กำลังเผชิญผลกระทบ
เมื่อวันที่ 21 มีนาคม 2566 สำนักข่าวบลูมเบิร์กรายงานว่า Pacific Investment Management Co. (PIMCO) บริษัทจัดการการลงทุนของสหรัฐที่มุ่งเน้นการจัดการตราสารหนี้ทั่วโลก และ Invesco Ltd. ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นใหญ่ที่สุดของ Credit Suisse กำลังได้รับผลกระทบจากการที่หน่วยงานกำกับดูแลกฎระเบียบสวิตเซอร์แลนด์ตัดหุ้นกู้ AT1 ของเครดิต สวิส วงเงิน 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์ เป็นศูนย์ ซึ่งเป็นไปตามแผนการควบรวมกิจการของ UBS
ซึ่งภายใต้ข้อตกลงนี้ ผู้ถือ AT1 ของเครดิต สวิส จะสูญเสียเงินทั้งหมด และไม่มีสิทธิในการรับเงินชดเชย ในขณะที่ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงิน 3.23 พันล้านดอลลาร์ภายใต้ข้อตกลงควบกิจการ ทั้งที่ปกติแล้วผู้ถือหุ้นจะถูกจัดให้มีสิทธิประโยชน์ในการรับเงินน้อยกว่าผู้ถือหุ้นกู้ในแง่ของการจ่ายเงินเมื่อบริษัทล้ม
โดย PIMCO เป็นผู้ถือครองหุ้นกู้ AT1 รายใหญ่ที่สุดของ Credit Suisse มีหลักทรัพย์ประมาณ 807 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแหล่งข่าวระบุว่ามีความเสี่ยงมากที่สุดในตราสารหนี้ของธนาคาร บริษัทสูญเสียการถือครองไปราว 340 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ PIMCO ยังถือหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ (Senior Bond) ของ Credit Suisse เกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบางส่วนได้เพิ่มขึ้นประมาณ 25 เซนต์ต่อยูโรในวันจันทร์ เมื่อเทียบกับระดับของวันศุกร์ นั่นอาจชดเชยการสูญเสียบางส่วนจากถือครอง AT1
ขณะที่ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Bloomberg พบว่า Invesco ถือครองหนี้ AT1 ของ Credit Suisse ประมาณ 370 ล้านดอลลาร์ ส่วน BlackRock Inc. ณ สิ้นเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ประมาณ 113 ล้านดอลลาร์ และได้ลดการถือครองบางส่วนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ทั้งนี้หุ้นกู้ AT1 ทำหน้าที่เป็นตัวดูดซับแรงกระแทกหากระดับเงินกองทุนของธนาคารต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด สามารถแปลงเป็นทุนหรือตัดจำหน่ายได้ โดยเป็นส่วนหนึ่งของการรองรับเงินทุนที่หน่วยงานกำกับดูแลต้องการให้ธนาคารถือครองเพื่อให้การสนับสนุนในช่วงเวลาที่ตลาดเกิดความวุ่นวาย