CIMB THAI มั่นใจหุ้นกู้ปี 69 สดใส เปิดตัว My Bond บริหารพอร์ต จบยุคใบหุ้นกระดาษ
CIMB THAI เผยทิศทาง ตลาดหุ้นกู้ไทยปี 2569 ฟื้นตัว รับอานิสงส์การเมืองเริ่มชัดเจนเศรษฐกิจปรับฐาน เปิดตัว My Bond ตัวช่วยบริหารพอร์ตหุ้นกู้จบในแอปเดียว หมดยุคใบหุ้นกระดาษ พร้อมบริการถึงบ้าน
19 ก.พ. 2569 - นายภูดินันท์ เศรษฐนันท์ Head Affluent & Wealth Management ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย เปิดเผยว่า ตลาดหุ้นกู้ไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างมีเสถียรภาพ โดยแนวโน้มหุ้นกู้ที่จะถูกลดอันดับเครดิต ( Downgrade) มีทิศทางลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยในปี 2567 มีกลุ่มที่ถูกลดอันดับเครดิต 47 ราย แต่ลดลงเหลือ 34 รายในปี 2568 ซึ่งส่งสัญญาณว่าในปี 2569 แนวโน้มจะดีขึ้นต่อเนื่อง
ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นกู้เริ่มมีความผ่อนคลายมากขึ้นจากความชัดเจนทางการเมืองและเศรษฐกิจที่เริ่มปรับฐานดีขึ้น ความตึงเครียดด้านเครดิตที่เคยเป็นเรื่องน่ากังวลในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์คาดว่าจะค่อยๆ ลดลงในปีนี้ และอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่อยู่ในระดับต่ำ โดยกรณีฐานคาดว่าจะมีการปรับลดอีก 1 ครั้งในปีนี้ ส่งผลให้ต้นทุนทางการเงินของผู้ออกอยู่ในระดับต่ำต่อเนื่อง สนับสนุนการฟื้นตัวของกำไรบริษัทและเอื้อต่อการแคบลงของ credit spread นอกจากนี้มาตรการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้นของภาครัฐ ซึ่งช่วยยกระดับมาตรฐานตลาดและเสริมความเชื่อมั่นนักลงทุน
อย่างไรก็ดีในช่วงปีที่ผ่านมา ปริมาณการออกหุ้นกู้ใหม่ส่วนใหญ่จะเป็นการออกเพื่อมาทดแทนหุ้นกู้เดิมที่ครบกำหนด (Refinance) ในปริมาณที่ใกล้เคียงกัน แต่สำหรับปี 2569 หากเศรษฐกิจฟื้นตัวดีขึ้นและรัฐบาลใหม่สามารถกระตุ้นผลกำไรของบริษัทต่างๆ ได้ คาดว่าภาพรวมจะเปลี่ยนเป็นการออกหุ้นกู้ใหม่ในปริมาณที่มากกว่าหุ้นกู้ที่ครบกำหนด เพื่อนำเงินไปใช้ในการขยายธุรกิจ
“ตลาดส่วนใหญ่ยังคงเน้นไปที่หุ้นกู้ระดับที่ลงทุนได้ (Investment Grade) หรืออันดับเครดิต A ขึ้นไป ซึ่งเป็นกลุ่มที่นักลงทุนเชื่อมั่นและนิยมมากที่สุด ขณะที่อัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในเทรนด์ที่ค่อยๆ ปรับลดลง และยังไม่มีสัญญาณของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะเวลาอันใกล้”
เมื่อดอกเบี้ยระยะยาวเริ่มลดลง มูลค่าของตราสารหนี้จะสูงขึ้น ทำให้หุ้นกู้ระยะยาวมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและโอกาสในการได้รับกำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain) โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลอายุประมาณ 20 ปี ซึ่งปัจจุบันให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับอดีต และหาก กนง. ปรับลดดอกเบี้ยในช่วงกลางปี พันธบัตรระยะยาวมีโอกาสสร้างกำไรจากการขาย นอกเหนือจากผลตอบแทนดอกเบี้ยที่ได้รับอยู่แล้ว ซึ่งจะช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตตราสารหนี้
สำหรับพฤติกรรมนักลงทุน พบว่า หุ้นกู้ตลาดรองสำหรับรายย่อยมีแนวโน้มเติบโตขึ้นเรื่อยๆ และยังไม่ถึงจุดอิ่มตัว โดยปัจจุบันมีนักลงทุนรายย่อยถือครองหุ้นกู้โดยตรงประมาณ 1.5 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็นจำนวนคนเพียง 2 แสนกว่าราย ซึ่งยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมากเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น
“แนวโน้มการเข้าถึงหุ้นกู้จะง่ายขึ้นผ่านช่องทางแอปพลิเคชันและหน่วยลงทุนที่เล็กลง เช่น ขั้นต่ำ 50,000 บาท หรือบางรุ่นอาจเหลือเพียง 10,000 บาท ซึ่งจะมาแทนที่การถือครองในรูปแบบใบหุ้นกู้แบบกระดาษที่ยังมีสัดส่วนเกือบครึ่งหนึ่งในปัจจุบัน”
ในเชิงกลยุทธ์ ธนาคารแนะนำให้ผู้ลงทุนทยอยสะสมหุ้นกู้เอกชนคุณภาพดี ระดับ Investment Grade (BBB- ขึ้นไป) ในช่วงที่ credit spread ยังอยู่ในระดับจูงใจ ขณะเดียวกัน ลูกค้าที่ถือพันธบัตรออมทรัพย์สามารถพิจารณาขายทำกำไรในตลาดรอง แล้วนำเงินกลับมาจัดสรรเพื่อลงทุนต่อ ทั้งออมหุ้นกู้เอกชนเพื่อเพิ่มผลตอบแทน หรือสำหรับผู้ที่เน้นความมั่นคงของเงินต้น
นายภูดินันท์ กล่าวอีกว่า CIMB THAI มีบทบาทสำคัญในตลาดหุ้นกู้มาอย่างต่อเนื่อง เดินหน้าพัฒนาเครื่องมือเพื่อยกระดับประสบการณ์ของนักลงทุนอย่างไม่หยุดยั้ง เพื่อก้าวสู่การเป็นทุกอย่างของนักลงทุนหุ้นกู้ ต่อไปคิดถึงหุ้นกู้ต้องคิดถึง CIMB THAI จนเป็นที่มาของการออกแบบฟีเจอร์ใหม่ CIMB My Bond ผู้ช่วยส่วนตัว 24 ชั่วโมง ที่รวมทุกความต้องการของนักลงทุนหุ้นกู้มาไว้บนแอป CIMB THAI ไม่ว่าจะเป็น
- CIMB My Bond _Bond Portfolio View แสดงภาพรวมพอร์ตพันธบัตรและหุ้นกู้ทั้งหมดที่ฝากไว้กับธนาคาร สรุปข้อมูลสำคัญในหน้าจอเดียว
- CIMB My Bond _Bond Information Hub ศูนย์รวมข้อมูลพันธบัตรและหุ้นกู้ พร้อมรายละเอียดสำคัญที่นักลงทุนควรรู้ ช่วยเสริมความมั่นใจในการตัดสินใจลงทุน
- CIMB My Bond _Interest & Principal Income Tracker ติดตามกระแสเงินสดจากการลงทุนทั้งดอกเบี้ยและเงินต้น เห็นภาพรวมรายได้ชัดเจนทั้งรายเดือนและรายปี ช่วยวางแผนการเงินได้อย่างแม่นยำ
- CIMB My Bond _Corporate Event Calendar ไม่พลาดทุกวันสำคัญของหุ้นกู้ ทั้งวันจ่ายดอกเบี้ยและวันคืนเงินต้น ครบ จบ ในที่เดียวบน CIMB My Bond
นายภูดินันท์ กล่าวเพิ่มเติมว่า เพื่อให้นักลงทุนใช้ประโยชน์จากฟีเจอร์CIMB my BOND บนแอป CIMB THAI ได้อย่างเต็มที่ ธนาคารจึง ต่อยอดสู่บริการพิเศษสำหรับลูกค้า CIMB THAI และ CIMB Preferred ที่ถือครองหุ้นกู้ในรูปแบบใบหุ้นจริง ด้วยการนำเสนอบริการรับฝากใบหุ้นกู้กับ ‘CIMB My Bond’ โดยลูกค้า CIMB THAI สามารถฝากใบหุ้นกู้ผ่านไปรษณีย์มายังธนาคาร เพื่อนำเข้าสู่ระบบและแปลงเป็นหุ้นกู้ไร้ใบเข้ามาอยู่ในบัญชีเพื่อการลงทุน
สำหรับลูกค้าที่เป็นสมาชิก CIMB Preferred ที่มีเงินฝากหรือเงินลงทุนกับธนาคาร 3 ล้านบาทขึ้นไป ธนาคารตอบแทนในความไว้วางใจด้วยการมอบเอกสิทธิ์พิเศษโดยจะส่งเจ้าหน้าที่ไปรับใบหุ้นกู้จริงถึงที่พักอาศัยในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล ทั้งนี้ กระบวนการแปลงใบหุ้นกู้จริงสู่หุ้นกู้ไร้ใบบนแอป CIMB THAI อยู่ภายใต้มาตรฐานความปลอดภัยระดับสากล
บริการพิเศษฝากใบหุ้นกู้ของ CIMB THAI เปิดกว้างรองรับหุ้นกู้จากทุกสถาบันการเงิน ไม่จำกัดเฉพาะหุ้นกู้ที่ซื้อจากธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย ช่วยนักลงทุนลดความเสี่ยงจากการเก็บรักษา เพิ่มความคล่องตัวในการซื้อขายเปลี่ยนมือ เห็นภาพรวมพอร์ต ตรวจสอบยอด และบริหารการลงทุนได้ทุกที่ทุกเวลา ผ่านบัญชีเพื่อการลงทุน ครบจบในแอปเดียว ตอบโจทย์ทุกมิติของการวางแผนการเงินในยุคดิจิทัลอย่างแท้จริง