"กรุงศรี" ชี้จังหวะเก็บหุ้น ADVANC-TRUE ก่อนขึ้น XD ลุ้นปันผลเด่น
#ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นกลุ่มสื่อสาร หรือ ICT โดยประเมินว่าเข้าสู่ช่วง “Golden Time” ของการลงทุน เนื่องจากมองว่าหุ้น ADVANC และ TRUE เป็นหุ้นเด่น มีแนวโน้มกำไรเติบโตแข็งแกร่ง พร้อมรับอานิสงส์จากรอบการจ่ายปันผลระหว่างกาลในช่วงครึ่งหลังปีนี้ โดยฝ่ายวิจัยเห็นโอกาสในการเข้าซื้อหุ้นเพิ่ม ซึ่งผลการศึกษบ่งชี้ว่า ช่วงเวลาที่เหมาะสมในการซื้อ ได้แก่ 2 เดือนก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD
บทวิเคราะห์ระบุว่า กำไรสุทธิรวมของกลุ่ม ICT ในไตรมาส 1/69 อยู่ที่ราว 2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 64% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนหลักจาก ADVANC และ TRUE ที่ทำกำไรออกมาสูงกว่าตลาดคาด
ทั้งนี้ ADVANC มีกำไรหลักแตะ 1.34 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% จากปีก่อน และเพิ่มขึ้น 8% จากไตรมาสก่อน ขณะที่ TRUE มีกำไรหลัก 6.4 พันล้านบาท เติบโต 49% จากปีก่อน และเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสก่อน สะท้อนการเติบโตของรายได้และอัตรากำไรที่ขยายตัวดีขึ้นต่อเนื่อง
ฝ่ายวิจัยกรุงศรี ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่ม ICT แม้ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา กำไรกลุ่มจะเติบโตอย่างโดดเด่น โดยปี 2567 โตถึง 100% และปี 2568 โตอีก 47% พร้อมคาดว่าปี 2569 กำไรกลุ่มจะเติบโตต่ออีก 23% และปี 2570 โตเพิ่ม 9%
สำหรับ ADVANC คาดกำไรปี 2569 จะเติบโต 16% และปี 2570 โตต่ออีก 4% ขณะที่ TRUE ถูกมองว่าจะโดดเด่นกว่า โดยคาดกำไรปี 2569 โตถึง 40% และปี 2570 โตอีก 20% จากโอกาสในการลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพหลังควบรวมกิจการ
ในเชิงกลยุทธ์ กรุงศรีระบุว่า ช่วงเวลาที่เหมาะสมในการเข้าซื้อ ADVANC เพื่อรับปันผล คือช่วงประมาณ 2 เดือนก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ซึ่งตรงกับช่วงเวลาปัจจุบัน เนื่องจากสถิติย้อนหลังพบว่า ราคาหุ้น ADVANC มักปรับตัวขึ้นก่อนขึ้น XD ทั้งรอบปันผลระหว่างกาลและปันผลประจำปี
ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยยังให้น้ำหนักการลงทุนกลุ่ม ICT ที่ระดับ “Bullish” พร้อมคงคำแนะนำ “ซื้อ” ADVANC ราคาเป้าหมาย 417 บาท และ TRUE ราคาเป้าหมาย 19 บาท
“เรายังคงชอบกลุ่มอุตสาหกรรมนี้จากวัฏจักรกำไรขาขึ้นและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่อยู่ในเกณฑ์ดี อย่างไรก็ตาม เราชอบ TRUE มากกว่า ADVANC ในฐานะหุ้นที่ราคายังปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาด (laggard play) ทั้งในแง่ของมูลค่าพื้นฐานและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเมื่อเปรียบเทียบกับ ADVANC ในเชิงกลยุทธ์ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มอุตสาหกรรมนี้มากขึ้น เนื่องจากกำลังเข้าสู่ช่วงการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ ADVANC ซึ่งผลการศึกษาของเราชี้ว่า ราคาหุ้นของ ADVANC มักจะปรับตัวเพิ่มขึ้นก่อนวันขึ้นเครื่องหมาย XD ทั้งสำหรับการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลและประจำปี”ฝ่ายวิจัยกรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์