2 หุ้นแนะนำ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์
#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สแกน 2 หุ้นเด่น AMATA และ PTTGC แนะนำซื้อ ดังนี้
หุ้น AMATA แนะนำซื้้อ ประเมินแนวต้าน 17.7 แนวรับ 16.2 ตัดขาดทุน 15.5
- แม้ว่ายอดขายที่ดินและยอดโอนที่ดินในช่วง Q4/68 จะต่ำกว่าเป้าหมาย แต่ AMATA ดูไม่ได้กังวลต่อแนวโน้มธุรกิจ ยังตั้งเป้าหมายยอดขายที่ดินและงบลงทุนใหม่ปีนี้สูง จากการมีนิคมฯ ใหม่ที่เวียดนามและลาว รวมถึง Backlog ที่สูง สะท้อนกำไรปี 69F ที่ยังแข็งแกร่ง นอกจากนี้ราคาหุ้นยังอยู่ในโซนต่ำโดยมี P/B เพียง 0.8xและ P/E ราว 6x ต่ำกว่าช่วง Covid-19 ซึ่งช่วงนั้นยอดขายที่ดินเพียง 500-600ไร่/ปี
- ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 18.2บ. เทียบเท่าปี 69F P/E=7x และ P/B=0.7x
หุ้น PTTGC แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 28.75 แนวรับ 25.5 ตัดขาดทุน 23.9
- ฝ่ายวิจัยคงคำแนะนำ “ซื้อ” จาก Valuation อยู่ในโซนต่ำ P/B เพียง 0.4x โดย Q4/68 ขาดทุน -5.5 พันลบ. (vs. -2.9 พันลบ. Q3/68, -1.2 หมื่นลบ. Q4/67) ขาดทุนต่ำกว่าตลาดคาด -8 พันลบ. จากค่าใช้จ่ายพิเศษต่ำกว่าคาด อีกทั้ง Q1/69F มีแนวโน้มฟื้นตัวรวมถึงมีกำไรพิเศษ และงบทั้งปี 69F คาดฟื้นตัว ทั้งนี้ การประกาศจ่ายเงินปันผลคงเดิม 0.5 บ./หุ้น ขึ้น XD 24 ก.พ.
- ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 29 บ. เทียบเท่าปี 69F P/B=0.6x