KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น – บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ ATLAS ให้เป้าพื้นฐาน 3.7 บาท โดย 1) ประเมินราคาหุ้นสร้างฐานและ Break แนวต้านขึ้นมาพร้อมปริมาณซื้อขายสนับสนุน ประเมินแนวรับ 1.83 บาท / แนวต้าน 1.90 – 1.97 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-2.1 บาท (Stop loss 1.72 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวก รถยนต์เริ่มเปลี่ยนมาใช้ LPG แทนน้ำมัน เราประเมินจากสถานการณ์ราคาน้ำมันในประเทศที่ปรับขึ้นและมีแนวโน้มแพงต่อเนื่อง ทำให้มีการเปลี่ยนมาติดตั้งเปลี่ยนระบบเครื่องยนต์เป็น LPG มากขึ้น หนุนยอดขาย LPG ในปีนี้ … ล่าสุดบริษัทฯ ออกโปรโมชั่น “PT LPG Auto & Taxi Transform” หนุนยอดการติดตั้งระบบแก๊ส LPG ในรถยนต์เดือน มี.ค. เพิ่มขึ้นเท่าตัวจากปกติ 3) Valuation ไม่แพง และมี Upside Forward PE 7.2 เท่า ขณะที่คาด EPS ปีนี้โต +24% YoY (เป็นประมาณการฯก่อนสถานการณ์น้ำมันแพง … มี Upside) Dividend yield 6.4% ต่อปี
หุ้น BBGI ให้เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up … ล่าสุดเริ่มฟื้นหลังการพักฐาน ประเมินแนวรับ 4.06 บาท / แนวต้าน 4.2 – 4.42 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 4.6 – 4.74 บาท (Stop loss 3.86 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกจากความต้องการพลังงานทดแทน (ไบโอดีเซล + เอทานอล) จากสถานการณ์อุปทานน้ำมัน ภาครัฐฯปรับสูตรไบโอดีเซลขึ้นเป็นไบโอดีเซล บี7 และมีแผนส่งเสริมการใช้ไบโอดีเซล บี10 – บี20 เพื่อทดแทนการใช้น้ำมัน + กำหนดราคาแก๊สโซฮอล์ E20 ให้ต่ำกว่า E10 เพื่อจูงใจให้ใช้พลังงานทดแทนมากขึ้น … หนุนปริมาณการใช้น้ำมันไบโอดีเซลและเอทานอล 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 11.6 เท่า (ยังต่ำกว่า -1 SD ที่ +/-13 เท่า) ขณะที่คาดกำไรปีนี้โต +86% YoY
หุ้น GULF ให้เป้าพื้นฐาน 66 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาพัก Sideway กรอบแคบ มีโอกาส Break กรอบฯ ประเมินแนวรับ 56.25 บาท / แนวต้าน 58 – 59.25 บาท กรณี Break กรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 62 บาท (Stop loss 54 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวก PDP ใหม่ + ปัญหาอุปทานพลังงานผ่อนคลายลงชั่วคราว เราประเมินจากประเด็นข่าวแผน PDP ใหม่ อุปสงค์ Data center หนุนความต้องการใช้ไฟฟ้า รวมทั้งการขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซมาไทยเริ่มผ่อนคลายลง ขณะที่คาดธุรกิจสื่อสาร ADVANC* ที่ GULF* ถือหุ้นใหญ่ยังแข็งแกร่ง 3) Valuation ยังมี Upside PBV 2.53 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ราว +/-3 เท่า ขณะที่คาดกำไรปกติโตทำ New high ต่อ