สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (05/05/69)
สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (05/05/69)
สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -5 พ.ค. 69 9:42: น.
บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CK 23 Sentiment รัฐเร่งลงทุน รัฐบาลเตรียมออก Thailand Future Fund เพิ่มเติมอีก 1 แสนลบ. ดันโครงสร้างพื้นฐานพลังงานสะอาด และคมนาคม หนุนกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง อย่าง CK ขณะที่คลังเตรียมปรับขึ้นการลงทุนภาครัฐหนุน GDP หากทำงบประมาณ ปี 70 เสร็จตามกำหนด ขณะที่กำไรปี 70-71 เราคาดฟื้นเฉลี่ยปีละ 6% สะท้อนการลงทุนภาครัฐ ปัจจุบันถูกซื้อขาย PE69 เพียงแค่ 12.4 เท่า มีโอกาส re-rating จากเสถียรภาพทางการเมืองหนุน upside ITC 18.6 บริษัทมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อยอดขายใน 2Q69 จากเดิมลดลง QoQ เป็นใกล้เคียงกับ 1Q69 สะท้อนอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง หนุนกำไร 2Q69 เติบโต YoY เราคาดว่า ITC จะถูกนำไปคำนวณในดัชนีSET50 ในรอบ 2H69 จากสถิติย้อนหลัง 5 ปีก่อนเข้าคำนวณดัชนี1 เดือน หุ้นที่ถูกค นวณเข้าดัชนีSET50 Index ให้ผลตอบแทนเป็นบวกเฉลี่ยถึง 4.7% บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KBANK 232 1) รัฐฯเตรียมเม็ดเงิน 5 แสนล้านบาท ประคองผลกระทบ Oil Shock + เร่งลงทุน คาดหนุนหุ้นธีมลงทุนฝั่งธนาคาร Upside เสริม GDP (BOT ประเมิน 0.5-0.7%) ยอดปล่อยสินเชื่อ 2) Global Bond Yield ยืนสูงหนุนจิตวิทยา 3) Yield สูงปีละ 7% AMATA 26 1) รัฐฯเตรียมเม็ดเงินใหม่ 5 แสนล้านบาท เน้นลงทุนภายใน ต่อยอดเม็ดเงินตปท. เร่งจากยอดขอ BOI 1Q26 +240%y-y 2) หุ้นอยู่ในโซน Value ซื้อขายเท่า Book Value (ต้นทุนที่ดิน) vs โอกาสขายแพงขึ้นจะหนุน Upsideระยะถัดไป CPN 72 1) หุ้น Domestic กำไรมั่นคง 1Q26F คาดกำไร +8%y-y 2) ระยะถัดไปหนุนจากธุรกิจ Shopping Mall และโรงแรมเปิดเพิ่มใหม่ 3) กำไรมีuncertainty ต่ำกว่ากลุ่มฯ 4) โอกาสกลาง-ยาวหากรัฐฯขับเคลื่อนการลงทุนหนุนการขยายตัวพื้นที่ใหม่ๆ บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 163.63 แนะนำ เก็งกำไร ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก Bloomberg Consensus 163.63 บาท สถานการณ์สงครามกลับมาตึงเครียดอีกครั้งหลังมีข่าวการโจมตีเรือระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ รวมถึง UAE ที่ถูกโจมตีที่ฟูไจราห์ หนุนราคาน้ำมันดิบ Brent พ่งขึ้นอีกครั้ง ล่าสุดแตะระดับ US$114 ต่อบาร์เรล ยังเป็น Sentiment หนุนกลุ่มพลังงานต้นน้ำ บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AMATA 30 มีปัจจัยบวกจาก Backlog ที่มีอยู่กว่า 19,000 ล้านบาท ช่วยลดความเสี่ยงหากยอดขายที่ดินในปี 26 ไม่เป็นไปตามเป้าที่ 2,800 ไร่ KBANK 212 ธนาคารมีเครื่องมือในการบริหารเงินกองทุนที่มีประสิทธิภาพ ธนาคารสามารถจ่ายเงินปันผลสูงที่ 12 บาท ในปี 2026-27 เท่ากับในปี 2025 บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ STECON 13 คาดเตรียมลงนามสัญญาก่อสร้างใหม่ปีนี้อีก > 5 หมื่นล้านบาท (โดยเฉพาะโครงการ Data center) Backlog ณ สิ้นปี 2568 >1.2 แสนล้านบาท และคาด STECON* จะลงนามสัญญาโครงการใหม่อีกราว +5 หมื่นล้านบาทในปีนี้ โดยเฉพาะโครงการ Data center (+/- 3 หมื่นล้านบาท) และรวมถึงโครงการภาครัฐฯที่เ ตรียมทยอยเปิดประมูลใน 2H69 จำนวนมาก KTB 37 ประเมินรับ Sentiment บวกจากนโยบายรัฐฯ เราประเมิน KTB* จะเป็นธนาคารรัฐฯที่รับอานสิงค์บวกจากนโยบายภาครัฐฯ (การเร่งเบิกจ่ายงบฯ และการลงทุน ) ขณะที่ผลการประชุม กนง. ล่าสุด คาดลดความกังวลต่อทิศทาง NIM BBGI 5.45 ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 ดี และดีต่อใน 2Q69 รับ Sentiment บวกอุปสงค์ไบโอดีเซล ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q69 = 158 ล้านบาท (+23% YoY +58% QoQ) และเราคาดแนวโน้มกำไรจะดีต่อเนื่องใน 2Q69 จากทั้งปริมาณขายและอัตรากำไรธุรกิจพลังงานทดแทน (ไบโอดีเซล + เอทานอล) ที่จะเพิ่มขึ้นจากมาตรการภาครัฐฯ บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 156.5 PTTEP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2026 ที่ 11,835 ล้านบาท สูงกว่าที่คาด โดยได้แรงหนุนจาก ยอดขายที่แข็งแกร่ง, ราคาน้ำมันเหลวที่สูง และต้นทุนต่อหน่วยที่ต่ำ เราคาดว่าในไตรมาส 2/2026F PTTEP จะสามารถส่งมอบ ยอดขายและราคาก๊าซที่สูงขึ้นเล็กน้อย MRDIYT 8.95 MRDIYT รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2026 ที่ 689 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% yoy โดยได้แรงหนุนจาก ยอดขายที่แข็งแกร่งและการขยาย gross margin แนวโน้มกำไรปี 2026F ยังคงแข็งแกร่ง จาก การขยายสาขาเชิงรุก, การเติบโตของธุรกรรมที่ยืดหยุ่น และความเสี่ยง margin ที่บริหารจัดการได้ บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 174 กำไรปกติเท่ากับ 19.95 พันล้านบาท (+20% YoY, +24% QoQ) แต่ไตรมาสนี้มีขาดทุนจาก hedging 8.84 พันลบ.และมีกำไร FX ราว 729 ลบ. ทำให้มีกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 11.83 พันล้านบาท (-29% YoY, -32% QoQ) สูงกว่าที่เราและ Bloomberg consensus คาดไว้ ปัจจัยหนุนหลัก คือ ปริมาณผลิตที่เพิ่ม +14% YoY, +3% QoQ และราคาขายเฉลี่ย +5% QoQ แนวโน้ม 2Q3Q26F จะเห็นผลบวกของราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น สะท้อนในราคาขายเฉลี่ยอย่างเต็มที่ ยังคงแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 174 บาท (DCF) คาด DY ปีนี้ไว้ที่ 5% ต่อปี บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TOP 52 การปรับลดค่าการกลั่นมีแนวโน้มรุ่นแรงน้อยกว่าที่ตลาดเคยกังวล ขณะที่ค่าการกลั่นเฉลี่ยไตรมาส 2 ยังสูงกว่าไตรมาส 1 มาก ตัดขาดทุน 44 บาท SCC 23 ราคายางธรรมชาติ มีแนวโน้มปรับขึ้นตามราคายางสังเคราะห์ที่ขึ้นตามราคาน้ำมันดิบ หุ้นซื้อขายเพียง 0.57x PBV ตัดขาดทุน 17 บาท AMATA 24 ยอดขอรับการส่งเสริมการลงทุนไตรมาส 1/69 เพิ่มขึ้น 2.4 เท่า YoY เป็นบวกต่อเป้าหมายการโอนที่ดิน ตัดขาดทุน 20 บาท WHAUP 5 การเติบโตของ cloud/data center ส่งผลบวกต่อธุรกิจ utilities ของ WHAUP ตัดขาดทุน 4.50 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GUNKUL 3.00 / 3.12 แนะนำ BUY เป้าหมาย 3.00 / 3.12 แนวรับ 2.74 / 2.80 เดินหน้าโตตามแผน และรับ Sentiment บวกรับนโยบายรัฐ ความเสี่ยงสงครามจำกัด MRDIYT 8.85 / 9.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 8.85 / 9.00 แนวรับ 8.40 / 8.50 คาด 1Q69 เติบโตจากการขยายสาขา งบ 1Q69 มี upside แฝงอยู่ บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AFRM03 3.00 / 3.50 AFRM03 ในเชิงกลยุทธ์ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ Affirm Holdings, Inc. (AFRM:NASDAQ) จากคาดการณ์ผลประกอบการ 3Q26 (Jan-Mar 26) คาดจะออกมาโดดเด่นจากการขยายตัวของฐานผู้ใช้ Affirm Card และความร่วมมือกับพันธมิตรอาทิ Amazon, Shopify และความร่วมมือใหม่กับ Stripe โดยหากพิจารณาตลาด E-commerce ของ BNPL ในสหรัฐฯ ที่ยังอยู่ในระดับต่ำไม่เกิน 10% ในปัจจุบัน ทำให้เราคาดว่า Affirm ยังมีแนวโน้มการเติบโตได้อีกมาก หากพิจารณา PEG Ratio เทรดอยู่ที่ระดับราว 1.1-1.2x+/- ทำให้เรามองว่ายังมีความน่าสนใจ เรียบเรียง โดย นายศักดิ์ชาย งอกงาม
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
ดูข่าวต้นฉบับ