คง 4 หุ้น! ไว้ในพอร์ต

หุ้นวิชั่น - คาดการณ์ทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้: ตลาดหุ้นไทยตอบรับข่าวลบไปมากแล้ว และปัจจัยหลักที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้คือการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/68 ซึ่งจะสิ้นสุดในวันที่ 14 พ.ย. โดยราคาหุ้นจะอิงกับผลประกอบการที่ออกมาเป็นสำคัญ ประเมินกรอบดัชนีฯ สัปดาห์นี้ไว้ที่ 1300-1325 จุด (ที่มา-บล.ดาโอ)

กลยุทธ์การลงทุน

• ตลาดตอบรับข่าวลบไปมาก และสัปดาห์นี้ เรื่องหลักของตลาดหุ้นไทย คือรายงานกำไร 3Q ที่จะสิ้นสุดในสัปดาห์นี้ ราคาหุ้นแต่ละตัว จะไปอิงกับผลประกอบการที่ออกมา

• หุ้นที่กำไรออกมาดี หรือที่คาดว่าจะออกมาดี น่าจะเป็นหุ้นที่น่าสนใจสำหรับการเข้าซื้อด้วย ดูจาก Survey กำไรพบว่า หุ้นที่ถูกคาดว่ากำไร 3Q จะออกมาดี อาทิ BA*, SAK*

• หุ้นในพอร์ตแนะนำ: คง 4 หุ้นในพอร์ตไว้ ประกอบด้วย SPRC(10%), SCB(10%), ADVANC(10%), TRUE*(10%)

• วิเคราะห์ทางเทคนิค: BJC, TIDLOR

ปัจจัยในประเทศ:

• ผลประกอบการไตรมาส 3/68 วันสุดท้ายของการนำส่ง 14 พ.ย. เราประเมินกำไรตลาดในไตรมาส 3/68 ไว้ที่ 2.59 แสนลบ. ซึ่งเติบโต +30% YoY และลดลง -23% QoQ

• ความสัมพันธ์ไทย-จีน พระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัวฯ จะเสด็จฯ เยือนสาธารณรัฐประชาชนจีนอย่างเป็นทางการระหว่างวันที่ 13-17 พ.ย. … เรามองเป็นบวกในเรื่องความสัมพันธ์ที่จะได้อานิสงส์ทั้งการทูตและการค้าในอนาคต

• การเมืองไทย ในช่วงก่อนเปิดสมัยประชุมสามัญประจำปีครั้งที่ 2 ในวันที่ 12 ธ.ค. นายกฯ ยืนยันว่าจะปฏิบัติตามข้อตกลงกับพรรคประชาชนทุกประการ โดยจะยุบสภาภายใน 120 วัน ซึ่งจะครบกำหนดวันที่ 31 ม.ค. 69 และรัฐบาลพร้อมชี้แจงหากมีการอภิปรายไม่ไว้วางใจ

• การจัดการหนี้เสีย (JVAMC) ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้อนุญาตเป็นการชั่วคราวให้ธนาคารพาณิชย์ สถาบันการเงินเฉพาะกิจ และ Non-bank สามารถร่วมลงทุนจัดตั้งกิจการร่วมทุนบริหารสินทรัพย์ (JVAMC) โดยมีระยะเวลา 2 ปีในการยื่นขอจัดตั้ง และ 15 ปีในการดำเนินกิจการ มาตรการนี้มีเป้าหมายเพื่อช่วยลูกหนี้ด้อยคุณภาพผ่านการปรับปรุงโครงสร้างหนี้และสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย

• ไทย-กัมพูชา : สถานการณ์แนวชายแดนยังไม่สงบดี อาจมีผลต่อหุ้นหรือธุรกิจที่อิงกับประเทศกัมพูชา

• Fund Flow/เงินบาท: นักลงทุนต่างชาติในตลาดหุ้นไทย (SET+MAI) ขายสุทธิ 2,730.58 ล้านบาท ในขณะที่ในตลาดตราสารหนี้ต่างชาติ ซื้อสุทธิ 2,916 ล้านบาท เงินบาทปิดตลาดที่ระดับ 32.35 บาท/ดอลลาร์

ปัจจัยต่างประเทศ

• อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ: ช่วงระหว่างการปิดหน่วยงานสหรัฐฯ ทำให้ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหยุดรายงานไปชั่วขณะ นักเศรษฐศาสตร์ รวมถึงธนาคารกลาง Fed จึงต้องพึ่งพาข้อมูลสำคัญอื่นมากขึ้น การรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ(CPI) จะมีการายงานในวันที่ 13 พ.ย. โดยตลาดคาดการณ์ที่ 3.03% จากครั้งก่อน 3.00% เงินเฟ้อยังมีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งมีกดดันในการประชุมนโยบายดอกเบี้ยครั้งหน้า (9-10 ธ.ค.)

• การไต่สวนภาษีของทรัมป์ : ผู้พิพากษาหลายมีความกังขาต่อการที่ทรัมป์ใช้อำนาจกฎหมาย IEEPA ในการกำหนดภาษีทั่วโลก โดยเราประเมินว่า อย่างเร็วที่สุด ศาลฯ จะให้คำตัดสินภายในเดือน พ.ย. นี้ …. มีความเป็นไปได้สูงที่ศาลจะตัดสินให้ภาษีทรัมป์ผิดกฎหมาย ซึ่งจะดีต่อตลาดหุ้น โดยเฉพาะตลาดหุ้นจีน แต่ทั้งนี้ ทรัมป์อาจสามารถใช้กฎหมายอื่นทดแทนได้เช่นกัน

• US Government Shutdown : พรรคเดโมแครตยังคงยืนกรานเรียกร้องให้มีการขยายเวลาอุดหนุนโครงการ Affordable Care Act (Obamacare) และยกเลิกการลดเงินทุน Medicaid เพื่อแลกกับการลงคะแนนเสียงยุติการเผชิญหน้า

• ตัวเลขส่งออกของจีนในเดือน ต.ค. หดตัวลง 1.1% yoy จากที่คาดว่าจะโต 2.9% โดยเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 8 เดือนนับตั้งแต่เดือน ก.พ.68 โดยเฉพาะส่งออกไปสหรัฐฯ ลดลงถึง 25% เศรษฐกิจจีนเติบโตช้าลงสู่ระดับที่อ่อนแอที่สุดในรอบหนึ่งปี …. ข่าวนี้ ลบต่อหุ้นส่งออกและ Commodity ของไทย

• สงครามรัสเซีย-ยูเครน : การต่อสู้ของทั้งสองฝ่ายยังดูรุนแรง มีผลต่อราคาน้ำมัน และ supply ของน้ำมันดิบ ด้าน ยูเครนกำลังต่อสู้อย่างดุเดือดเพื่อป้องกันไม่ให้รัสเซียยึดเมือง Pokrovsk