โอกาสของคนมองไกล ลงทุนทองคำระยะยาว ด้วย UGOLD-USD พร้อมโอกาสรับผลตอบแทนรูปแบบ USD จาก UOBAM
แม้ทองคำระยะสั้นจะผันผวนหนัก จากการชะลอลดดอกเบี้ยของ Fed จากปัจจัยเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามวิกฤตน้ำมันตะวันออกกลาง, ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า, Bond Yield ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงแรงขายทำกำไรในช่วงที่ตลาดเผชิญความไม่แน่นอน
แต่การย่อตัวของราคาในครั้งนี้ ไม่ได้ทำให้ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยถูกลดบทบาทลงไป และยังคงเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนได้ดีในสัดส่วน 5-10%
นี่จึงอาจเป็น “จังหวะทอง” สำหรับคนที่มองไกล ในการทยอยสะสมเพื่อให้ได้ต้นทุนเฉลี่ยที่น่าสนใจ
6 ปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำในระยะกลาง-ยาว
1. หนี้โลกพุ่งสูงขึ้นเรื่อยๆ
หากมองข้ามปัจจัยระยะสั้นอย่างสงคราม การที่หนี้โลกสูงขึ้น ยังคงหนุนให้เกิดกระแสลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ และทำให้เงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่าง “ทองคำ” มากขึ้น
2. เม็ดเงินลงทุนไหลเข้า Gold ETFคาดว่าจะยังคงไหลเข้าต่อเนื่องตลอดปี 2026 โดยระยะการสะสมในปัจจุบันอยู่ในช่วง 40-45% ของวัฏจักรในอดีต ทั้งในแง่ของระยะเวลาและปริมาณ ซึ่งสะท้อนว่าทองคำยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก
3. การถือครองของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและพันธบัตรที่มากขึ้น ยิ่งตอกย้ำความสำคัญของการจัดสรรเงินลงทุนในทองคำอย่างมีกลยุทธ์ โดยแนะนำให้มีติดพอรต์ไว้ที่ประมาณ 5-10% เพื่อกระจายความเสี่ยง
4. ธนาคารกลางสหรัฐฯ บนทิศทางลดดอกเบี้ย
ภาพใหญ่ของดอกเบี้ยนโยบาย ยังคงอยู่ในทิศทางขาลง ซึ่งอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า และช่วยหนุนความต้องการทองคำ แม้ระยะสั้นอาจชะลอตัวจากปัจจัยสงคราม
5. การถือครองของธนาคารกลางทั่วโลกความต้องการถือครองทองคำจากธนาคารกลางทั่วโลกยังคงมีมากขึ้นต่อเนื่อง คาดว่าจะช่วย “พยุงราคาทองคำ” ให้แข็งแกร่งได้ในปี 2026
6. แรงซื้อจากนักลงทุนในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่จีน อินเดีย ญี่ปุ่น กำลังหนุนดีมานด์ทองคำจากทั้งนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนสถาบัน และภาครัฐ ทำให้กลุ่ม Emerging Markets กลายเป็นแรงซื้อที่น่าสนใจให้กับทองคำ
Source: UOBAM l State Street Investment Management as of 31 Dec 2025
ดังนั้น สำหรับผู้ที่มองเห็นโอกาสในระยะยาว และต้องการ “ลงทุนทองคำ” โดยไม่ต้องถือทองคำด้วยตัวเอง พร้อมโอกาสรับผลตอบแทนในรูปแบบดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยไม่ต้องกังวลเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทที่ผันผวน … FinSpace ขอแนะนำ
กองทุนเปิด ยูไนเต็ด ยูเอสดี โกลด์ ฟันด์ (UGOLD-USD)
UGOLD-USD เป็นกองทุนรวมประเภทกองทุนรวมสินทรัพย์ทางเลือก มีระดับความเสี่ยง 8 - เสี่ยงสูงมาก โดยเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ SPDR Gold Trust (“กองทุนหลัก”) เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV)
กองทุนหลักเป็นกองทุน ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE Arca) โตเกียว (TSE) ฮ่องกง (SEHK) และสิงคโปร์ (SGX-ST) โดยมีการซื้อ-ขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE Arca) ภายใต้ชื่อย่อ GLD ซึ่งกองทุนหลักจัดตั้งและบริหารจัดการโดย World Gold Trust Services, LLC
กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในตลาดโลก ภายหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน
โดยทองคำแท่งที่กองทุนหลักลงทุนเป็น London Good Delivery Bars ซึ่งมีมาตรฐานความบริสุทธิ์ไม่น้อยกว่า 99.5% และผ่านการรับรองจาก The London Bullion Market Association (LBMA) ซึ่งเป็นองค์กรอิสระที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล เชื่อถือได้
3 เหตุผลทำไมต้องเป็นกองทุนหลัก SPDR Gold Trust ?
- กองทุนหลักเป็นผู้นำในตลาด Gold ETF โดยมี Market Share สูงถึง 56.5% จากกอง Gold ETF ทั้งหมด
- กองทุนหลักมีภาพคล่องในการซื้อ-ขายต่อวันค่อนข้างสูง
- นักลงทุนมีความต้องการซื้อทองคำแท่งในรูปแบบ ETF ซึ่งกองทุนหลักตอบโจทย์
Source: UOBAM l State Street Investment Management as of 31 Dec 2025
อัตราผลตอบแทนของกองทุนหลัก SPDR Gold Trust ในอดีต
จากรูป ทองคำให้ผลตอบแทนระยะยาวที่แข็งแกร่ง แม้บางปีจะมีลงบ้าง แต่เป็นส่วนน้อย และภาพรวมยังเติบโตได้ดีระยะยาวจากปัจจัยสนับสนุน โดยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยย้อนหลัง 20 ปี ของกองทุนหลัก = 11.93% ต่อปี
Source: UOBAM | Bloomberg as of 2 Mar 2026
คำเตือน ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
สรุปจุดเด่นของกองทุน UGOLD-USD
- Strong Demand for Gold ความต้องการถือครองทองคำที่เติบโตแข็งแกร่ง (Demand Side) มากกว่าปริมาณการขุดทองคำหน้าเหมือง (Supply Side) จากนักลงทุนทั่วโลก ทั้งนักลงทุนสถาบัน ธนาคารกลางประเทศขนาดใหญ่ และนักลงทุนรายย่อยทั่วโลก
- Diversification Benefit ทองคำมีประโยชน์ในการช่วยลดขนาดการติดลบในปีที่มีความเสี่ยงเศรษฐกิจถดถอย เงินเฟ้อสูง และแรงกดดันด้านการเมืองระหว่างประเทศ บนแนวโน้มที่ค่าความสัมพันธ์ระหว่างหุ้นและตราสารหนี้ทั่วโลกเร่งตัวสูงขึ้น การเพิ่มสัดส่วนการถือครองทองคำช่วยลดความเสี่ยงขาลงให้กับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน
- Geopolitics Hedged ระเบียบโลกที่เปลี่ยนไปส่งผลให้เห็นความขัดแย้งระหว่างประเทศมีได้บ่อยครั้งขึ้น รวมถึงการจับกลุ่มทางการค้าในแต่ละกลุ่มเห็นความร่วมมือกันมากขึ้น ซึ่งทองคำจะช่วยในสถานการณ์ที่ความขัดแย้งระหว่างประเทศเร่งตัวขึ้นมา
Source: UOBAM l State Street Investment Management as of 31 Dec 2025
กองทุน UGOLD-USD เปิดเสนอขายครั้งแรก (IPO) วันที่ 30 มี.ค. - 8 เม.ย. 2569
สำหรับใครที่สนใจ สามารถเริ่มต้นลงทุนขั้นต่ำเพียง10 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา หรือประมาณ 328 บาท (เทียบจากค่าเงิน ณ วันที่ 26/03/69) และซื้อครั้งถัดไปไม่มีกำหนดขั้นต่ำ
เวลาทำรายการซื้อ/สับเปลี่ยนเข้า ในช่วง IPO ตั้งแต่ 8:30 - 15:30 น. ของวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน และหลัง IPO ตั้งแต่ 8:30 -15:00 น. ของวันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน
สามารถซื้อ ขาย สับเปลี่ยนหน่วยลงทุนผ่านแอปพลิเคชัน UOBAM Invest Thailand ได้แล้ววันนี้
ดูรายละเอียดกองทุน UGOLD-USD ได้ที่ https://www.uobam.co.th/th/mutual-fund/01040/UGOLD-USD
สอบถามข้อมูลและขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด โทร. 0-2786-2222 www.uobam.co.th
Sponsored by UOBAM (Thailand)
คำเตือน:
• ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน และการลงทุนในกองทุนรวมไม่ใช่การฝากเงินและไม่สามารถรับรองผลตอบแทนได้
• การลงทุนในกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจทำให้ได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรก และมีความเสี่ยงที่ทางการของต่างประเทศอาจออกมาตรการในภาวะที่เกิดวิกฤตการณ์ที่ไม่ปกติ ทำให้กองทุนไม่สามารถนำเงินกลับเข้ามาในประเทศ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ลงทุนไม่ได้รับเงินคืนตามระยะเวลาที่กำหนด
• กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากการลงทุนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (Fully hedged) ทั้งนี้ กรณีกองทุนลงทุนในตราสารที่เป็นสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ กองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (Fully Hedged)
• ผลการดำเนินงานในอดีต/ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ติดตามบทความอื่น ๆ อีกมากมายได้ที่ www.finspace.co
ติดตามเรื่องราวการเงินที่จะมาตอบโจทย์ไลฟ์สไตล์ที่เป็นคุณก่อนใครได้ที่
Facebook : FinSpace
Instagram : http://bit.ly/2ktv2o7
X : http://bit.ly/2keFfVD
Blockdit : https://bit.ly/37EWqmb
กลุ่มความรู้นักลงทุน:http://bit.ly/3clAwZ2
กลุ่มพัฒนาตัวเอง:http://bit.ly/3ejPX